2009年7月31日 星期五

3重點布局台股,掌握上漲行情

《Cheers雜誌》105期

如果能夠洞燭機先,一盤贏面不大的棋勢卻可能由頹轉勝。下半年台股,正有由黑翻紅的氣勢!對不同族群投資台股的方式,《Cheers》雜誌也請專家來下盤指導棋。

【文/盧昱瑩】

根據證券交易所及證券櫃臺買賣中心的統計,到5月底為止的台灣加權股價指數為6,890,雖然較去年同期減20.1%,卻較上年底漲了5成。如果從去年11月低點3,955起始,到6月2日的7,084點這個波段來看,台股漲幅高達79%!

第二季台股之所以漲勢凌厲,最大的原因在於「資金」。政府政策做多,像是將遺贈稅從50%調降到10%,使得海外資金回流,加上開放陸資的題材,讓上半年台股表現傲視全球。然而,隨著資金行情拉抬台股走勢,「漲多了就是利空,」群益投信投資長王智民說,6月份股票回檔修正很正常。在他看來,台股在第二季的大漲,還只是初升段,「第三季盤整築底後,第四季將是主升段的開始。」


下半年投資3指標

5月份台股的本益比已經高達62.12倍,相較於去年的9.83倍、2008年的15.31倍都貴上許多。資金行情推動類股輪動快速,對於投資人來說,選股難度倍增。建議投資人在觀察台股下半年的發展時,可掌握3個要點:

1.資金行情不會歇

當代表資金多頭訊號的M1B和M2在5月形成貨幣黃金交叉,保德信投信國內投資組協理王培臻說明,根據歷史經驗,台股在出現黃金交叉後,平均漲7.6個月、漲幅32%。

的確,各國央行降息,使得市場上資金充沛,「很多人一看到跌,就會進場買,」她認為,下半年資金行情難停。不過王培臻也直言,第三季再像第二季指數不斷上攻的空間不大。她以黃金交叉出現時的5,992點來看,往上漲32%會是7,382點,以這波高點7,084來看,再往上只有約300點的空間。在指數反彈過多之下,台股第三季表現會持續震盪。

2.基本面逐漸好轉

經濟最糟糕的情況已經過去,雖然全球經濟指標以及台灣企業獲利成長率依然呈現負成長,但都有逐步好轉跡象。

元大投信基金管理部副總經理林冠和認為,即使台灣GDP成長率預估值仍是負數,「但GDP的成長趨勢是正斜率。」他表示,第二季資金動能把股價推到相對高點,但當時企業基本面還沒跟上,獲利還不夠,自然使得股市必須修正。「但基本面將隨著時間軸慢慢往上走,改善是『正在進行式』。」

「這一波是股價大幅領先基本面,」王培臻指出,去年第四季,企業的虧損大於預期,因此企業在今年第一季變得悲觀而過於保守,當發現前端消費需求並沒有大幅減少,才從過度保守轉成強勁回補庫存。「目前庫存回補已經達到高峰,」王智民說,接下來將進入電子業淡季,「第三季會是青黃不接的空窗期,」他進一步表示,隨著兩岸議題發酵、三資(內資、外資、陸資)匯集,第三季會是適合的進場點。

3.中國概念股發燒

上半年開始,各家投信投顧強力募集中國相關基金,正暗示了「中國」會是未來的投資主力,「3年內,中國加印度的汽車市場規模,將大過美歐的市場規模,」王智民補充。

因此,與中國關係密切的台灣將受惠。9、10月的江陳會就兩岸ECFA、MOU簽訂,以及更多投資限制鬆綁的議題做進一步協商,屆時台股將持續因兩岸和平的效應而表現不俗。

即使經濟開始復甦,但恢復速度還不夠快。第三季電子業能見度不高,雖然微軟新作業系統Window 7將在10月份推出,不過,消費者通常會觀望一陣子,加上未來一季主要在消化獲利了結的賣壓,專家一致認為,台股會盤整一段時間。

第四季之後,景氣會愈趨明朗,「預計從今年10月到明年5月都是主升段,」王智民相當看好第四季之後的台股表現,像是CULV、LED都可以多加關注。

若投資人已在上一波漲勢中將損失打平,富邦精準暨台灣心基金經理人鐘心怡認為,可先將資金轉入防禦性較強的類股,例如生技醫療、食品等,這類型股票因為是內需類股,受到景氣循環的影響較小,可以就整體上市公司1~5月的累計營收做選股參考。

至於現在才想進場的投資人,不妨開始觀望布局。下半年可就出口、內需兩大主軸並重,因此像科技股,和觀光、資產、營建、金融等類股,都是值得投資的標的。至於沒時間看盤,又不懂得如何選股的投資人,利用台股基金或是ETF投資,也能參與台股上漲行情。

年齡、生涯規劃都會影響財務目標,投資台股也要有相對應的不同策略,《Cheers》雜誌分別採訪六年級和七年級的單身代表,邀請專家針對他們的投資狀況做診斷。

金融小辭典:何謂貨幣黃金交叉?

M1B的年增率曲線,一旦向上穿破M2的年增率,此時兩線出現的交叉點,即被視為黃金交叉。

M1B和M2是常用的貨幣供給額統計。M2=M1B(通貨淨額+支票存款+活期存款+活期儲蓄存款)+定期存款+定期儲蓄存款+郵匯局轉存款。

出現黃金交叉點,代表市場上的資金轉往可隨時動用的活存,有利股市獲得資金行情。上一次的貨幣黃金交叉點出現在2007年的2月,該年3月,台股即從7,600點漲到9月的9,800點。

案例1陳俊宇,70年次,單身,金融相關從業人員

我6、7年前就開始投資台股,近1年多則開始買權證。去年2月股災,同家公司的股票只要一跌,我就加碼攤平,權證最多時買到110張,同檔股票的現股也買了2、30張,但後來股市上沖下洗,最後還是認賠了10幾萬元。

當時投資台股的比例已經佔我資產的90%,手上沒有太多可動用資金,心裡就開始惶恐,也就不敢再丟錢進市場,薪水除了平日花費,就是存起來。上個月我把手上股票全數賣掉,6月中再進場。對於投資,我不傾向買債券,因為自己還年輕,應該可以比較衝吧?

除了看財經報章雜誌接收相關訊息,我投資股票通常看基本面,所以會選毛利率高、歷年EPS表現平均的公司;也會觀察該公司經營狀況,包括營收是否主要來自本業、公司有沒有注重研發等等;另外,有題材的個股我也會看,像是油價持續上漲,衍生的替代能源類股如風力發電、太陽能等,就是我會注意的標的。下半年我會比較關注太陽能和LED產業,尤其是後者,我認為會是未來的趨勢。希望下半年能將我之前的虧損給打平。

另外,我目前的資產配置是現股50%、權證5%、保險20%、存款25%,是否需要調整?下半年想開始定期定額投資基金,可以怎麼做?

【全文未完,完整內容請見《Cheers雜誌》105期】

2009年7月30日 星期四

6檔定存概念股 穩當收息

現金股利殖利率,年年都超過3%
Smart智富月刊 第131期 撰文者:馬自明

台股臥虎藏龍,像胡連這種低調、但連年配發穩定股利的公司不只1家。《Smart智富》月刊統計,股價在50元以下的中價位股,近5年每年配發1.5元以上現金股利、現金股利殖利率年年超過3%、且股利水準穩定,09年前5月營收比去年同期衰退又不超過20%,含胡連在內,共有大豐電等6檔個股。

胡連主管透露,公司的大股東持股超過50%,股票幾乎不賣,因為公司獲利、配股和配息都很穩定,這種每年可以穩穩賺錢的標的,外面不見得好找,所以,股東與其投資別人,不如抱自己家的股票。穩定收息股因為有這樣的特質,因此能獲得長期投資者青睞,是長線投資的好標的。

提到高股息殖利率,大豐電(6184)一定榜上有名。大豐電主要經營有線電視,資本額才6億2,000萬元,看它的財報,就算08年第4季金融市場氣氛極差,大豐電幾乎不見衰退,每股盈餘1.16元,季增率成長52.63%。難怪大豐電幾乎每年都能配3元以上現金股利,是檔名副其實的「定存概念股」。


產業成熟 營收毛利維持一致水準

廣明光電(6188)也是投資高股息的基金經理人,列為私藏名單標的。廣明光電是國內薄型光碟機廠商,技術來自於工研院,是全球光碟機排名前10名的大廠,公司去年雖受金融風暴干擾,投資收入大減,但全年每股稅後盈餘仍達3.9元,加上藍光光碟機題材,是「進可攻、退可守」的好股。

此外,著名油漆廠永記(1726),以及保全公司中保(9917),高爐水泥龍頭廠中聯資(9930),幾乎年年都穩定配發現金股利2~3元,獲利都極為穩定。這些公司都是產業中的佼佼者,而且所屬產業已經相當成熟,所以不論是營收和毛利,都能維持非常一致的水準。

安泰台灣高股息基金經理人祝明智指出,這些公司最大的特點,就是股價波動不大,從除權息後買進,隔了1年再度除權息,股價幾乎不會有太大的變化,因此也最適合買進後就放著,每年領股息股利,讓它慢慢增值。如果你不喜歡在市場刀口舔血,這樣的經典股,最值得收藏!


買進後,就放著等增值的經典股!

2009年7月29日 星期三

單身女一定要會的簡單理財術

《女人變有錢》2009年7月秋季號 ● 撰文:賴雅淳

身為時尚新女性,不能只有光鮮亮麗的外表,更要有一定的存款,保障自己的晚年生活。而保險與房地產,是單身熟女一定要懂的兩大理財工具。

「單身熟女,不是把錢花光,就是被騙光。」提到現在大多數的「敗犬」理財方法,IFPC國際財務規畫顧問公司執行長李雨珊就直搖頭,做了這個「兩光」的結論。像是她一名六十四年次的單身女性朋友,買東西都不看價錢,同一款鞋子可以一口氣買六種顏色,到現在銀行存款還是零。

就算很會賺錢、但不理財的單身女,下場同樣也很悲慘。像是台語歌后江蕙,走唱三十年,辛苦累積的上億財富,最後卻被家人敗光,就是單身女對理財一竅不通的血淋淋例子。

用房子 強迫儲蓄與保值

「如果當初江蕙拿五千萬買房子,五千萬買儲蓄險,另外五千萬給她大姐,就算大姐賠光手中的錢,江蕙還有房子可以出租,還有退休金可以領,不至於財產全部歸零。」一名理專如此表示,當然江蕙的例子也成為房仲與保險業務員勸說有錢人做好資產配置的新說帖。


提到單身女不想理財的原因,很簡單就是怕煩或怕難,但是李雨珊以過來人的經驗建議,以房子搭配保險是既能輕鬆管錢又強迫存錢的好方法。例如「存購屋頭期款」就能強迫儲蓄,以目前台北市兩房的小公寓,房價約六百到八百萬元來計算,兩成頭期款等於至少要一百二十萬到一百六十萬元的自備款。

如果以月薪四萬元、一個月存兩萬元計算,等於要存六十到八十個月,也就是五到七年才能存到購屋頭期款;如果一個月只存一萬元,就要工作十到十四年才能存到。所以如果不趁早強迫儲蓄,一般薪水階級的單身女性,想要靠自己的能力擁有自己的房子,還真的不是那麼容易。

買房子還有二個優點,第一個優點是有貸款壓力,這是一種責任,單身敗犬就沒有多餘的錢亂買東西,第二優點是買到好的房子,還能增值,讓自己的財富隨時間增加,難怪李雨珊說「買房子可以讓單身女性長大(獨立自主與錢變大)」。

以保險 來保障安全的生活

李雨珊自己則是利用保險來強迫自己儲蓄。二十七歲時,李雨珊買了二十年期的儲蓄險。「一年逼自己存二十幾萬元,所以每個月,我都過得苦哈哈的。」而強迫自己存錢的結果,換來的是五十歲以後,李雨珊每年就可以領六十萬元,領一輩子。當然,妳不一定要像李雨珊為了儲蓄而過苦日子,可以衡量自己的能力來決定每個月儲蓄金額,例如每月收入的四分之一或三分之一,然後再依據自己的資金與需求逐步增加。

板信保險經紀人林信成則表示,保險的功用很多,每個人一生中的醫療、工作、退休金等需求,都能透過不同類型的保險商品來獲得保障,是很適合單身敗犬的理財工具。

及早準備 踏實生活

當然,存到了購屋頭期款後,也不一定真的就要買房子,可以把這筆資金當作退休金,也可以再把這筆錢買年金險或是買公債型的債券基金,當作自己的核心資產,之後的存款則可以買比較積極的股票型基金等衛星資產,讓資金劃分為長線資金與短線資金。

這樣的作法就是讓自己的資產配置就能呈現正金字塔,就不容易因為經濟環境的動盪,讓辛苦累積的財富一夕之間就土崩瓦解。

不論妳打算靠房子或保險來理財,富鴻理財規畫顧問王麗文與李雨珊皆提醒:理財最重要的,就是要記住「薪水減儲蓄等於花費」這個公式。同時,單身熟女們也要有愈早開始理財愈好的心態,因為愈早準備負擔比較輕,而且人生有目標,心理與生活也就愈踏實。

看看她們怎麼累積百萬存款

【百萬存款撐腰 林春江短暫離職當農夫】
林春江小檔案
年齡:63年次
興趣:做菜、旅遊
職業:自由作家
存錢工具:基金、股票

去年10月,金融海嘯如狂風暴雨襲捲全球,許多人遭減薪、裁員、放無薪假,為了爭取一份工作搶破頭。但35歲單身的林春江,卻選在那個時候,離開任職的基金公司,飛到紐西蘭一座有機農場,當農夫。

「離職,只是想讓自己放個長假,重新思考真正想要過的生活。」之所以能夠說走就走,是因為林春江畢業後,每個月都把1/2薪水存下來,買股票或基金,另一部分放活存。工作12年累積百萬存款,足以支撐自己「短期退休」的生活開支。

現在,林春江偶爾充當國外美食團的台灣導遊,也幫忙寫書,同時等待下一個適合的工作機會,再出發。

【莊佩玲省下置裝費 存夠退休金】
莊佩玲小檔案
年齡:超過35歲
興趣:旅遊
職業:企業品牌行銷顧問
存錢工具:保險、外幣、定存

擔任多家上市櫃公司品牌行銷顧問的莊佩玲,橫跨生技醫療、美容、美語等領域,屬於高薪一族的她,理財相當保守,大部分都是買保險、外幣、存定存,每個月把7∼8成薪水存下來,剩下的當作旅遊基金。

「我不想像《慾望城市》女主角空有一櫃子的名牌,口袋卻空空。」莊佩玲說,之前自己只買名牌,30歲後,體會到名牌不代表自己,開始學會混搭,把省下來的錢投資自己,或帶媽媽去旅行。不只如此,莊佩玲連創業都很務實,像是她選擇擔任各大公司的顧問,而不是自己開公關公司。

「開公司要請員工,水電冷氣,都是成本,現在我只要在家工作,偶爾到公司開會,想出國就出國,既划算又自由。」果然是金牛座有錢又精明的敗犬典範。

【更多內容請見《女人變有錢》2009年7月秋季號】

2009年7月28日 星期二

我要當現金女王

【總論篇】
《女人變有錢》2009年7月秋季號 ● 撰文:葉小綺

已逝的王永慶爺爺說過:「賺一塊錢不是賺,省一塊錢才是賺一塊錢。」不想再當存不了錢的「流金公主」,現在就趕快學習作個聰明的「現金女王」。

去年秋天,在貿易公司上班的莎莎收到一張違規罰單,罰金九百元,只是莎莎身上沒有九百元,甚至連五百元也沒有。但是,她卻開著分期付款買來的小車,戴著用信用卡買的兩萬元手錶,背著電視購物分期付款買的三萬元名牌包,穿著用百貨公司聯名卡分期的一萬元牛仔褲,出門總是光鮮亮麗,很難想像她竟然會對手裡區區的九百元罰單束手無策,絕望的莎莎在電話那頭啜泣:「我該怎麼辦⋯⋯」

不知道有多少女孩跟莎莎一樣,每到百貨周年慶,就是衝衝衝、搶搶搶,大包小包拼命買,聽誰說吃了什麼減肥食品瘦很多、什麼神奇拖把超好用、哪裡有團購⋯⋯不管三七二十一,通通先買再說。結果,一回家就發現,沒拆封的保養品還很多、類似的拖把本來就有、上回團購的蛋糕放在冰箱還沒吃完,最慘的是發現一模一樣的上衣明明已經買過了,竟然不記得⋯⋯一股血拼痛快後的羞愧感湧上莎莎的心頭⋯⋯更別提那些身上的行頭,一想到分期付款的「美麗與哀愁」,莎莎後悔的眼淚就直流。


這就是現代夢幻女孩的公主病,一切只看眼前,卻不替未來打算,寧可透支、舉債也要「殺紅眼」,就像莎莎為了滿足了一時的消費快感和虛榮心,卻換來連一張九百元罰單都繳不出來,實在令人唏噓。

會賺錢是應該,但是「會花錢」才高竿,所謂的花錢不是亂買一通、把錢花得精光,而是把錢花在對的地方,讓它發揮最大的價值和效益。所以,親愛的流金公主,醒醒吧!別再讓今天一個小小錯誤的「花錢」決定,毀掉妳原本應該擁有的財富自由和幸福的未來。

那麼,該怎麼做才能變成現金女王呢?首先,就是「找出現金」用力還債!把過去「浪費的坑洞」通通補救回來。

我該從哪裡變出現金?

日本女性理財雜誌曾針對「有錢人的特色」做調查,結果發現,收入屬於中上階層的家庭,多半擁有十分乾淨、整齊的居家空間,最大的特色就是沒有太多的家具和瑣碎的雜物,儲藏室也很清爽,所有使用的物品都有不錯的質感。雜誌分析,這是有錢人之所以能夠擁抱財富的秘訣,因為他們不會把錢花在沒有價值或多餘的物品上,他們對於家中所擁有的一切物品瞭若指掌

反過來看看台灣,去年七月台北醫學院營養室的一份調查報告指出,有六成民眾不會在意冰箱內物品的保存期限,一個家庭每星期丟棄的食物約六十六元,於是推算全台灣每年光是在家中丟棄的食物金額就高達兩百五十八億元,簡直就是天文數字,然而這還只是計算冰箱而已,若把每個人家中儲藏室裡那些「擺著不用」的物品一一計算進去,恐怕累積的金額已經可以供應所有非洲沒錢吃飯的孩子們一輩子的三餐所需。

管理財富就像管理妳家的冰箱道理是相同的,冰箱的空間有限,妳的需要也很有限,妳應該買的是「妳需要的」,而不是拼命買「妳喜歡的」。因為每多買一樣「不需要」的東西,妳的財富就少一些,冰箱的空間也少一些,但是,每當妳減少一項不必要買的東西,空間就增加一些,存款也多一些。

所以,接下來就開始著手進行「變現計畫」!本期封面故事將提供各式各樣的變現方法,不論是妳的名牌包、舊手機還是多餘的保養品,都有適合的管道拍賣,也有專家達人教妳如何藉此賺錢喔!

我是「流金公主」嗎?

妳常常留不住現金?有錢就想花?請在妳認為符合的句子前打勾,勾得愈多,就代表妳愈存不了錢,「流金」症狀愈嚴重。

□身邊朋友多數不投資理財
□衣櫥裡有超過一年以上沒穿過的新衣
□鞋子超過10雙
□晚餐常常超過200元
□化妝品還沒用完就買新的
□常常急著出門就搭計程車
□房租超過薪水的1/4
□常常進出便利商店花小錢
□冰箱塞滿滿,食物常放到過期
□每個月都有新的刷卡分期要繳
□信用卡會動用循環利息
□從不記帳
□去逛街一定會買東西
□老闆多算錢也懶得討回
□動不動就找理由去高級餐廳犒賞自己
□發薪日或拿到獎金一定會去逛街
□常常買到重複的商品回家
□辦公室有團購幾乎都參加
□男友或老公負債
□寧願餓肚子也要買名牌包
□通勤時常常講手機聊天
□有借錢沒還的紀錄
□常常出門懶得帶傘,一下雨又買傘

【更多內容請見《女人變有錢》2009年7月秋季號】

2009年7月27日 星期一

另類指數 預測經濟有一套

【經濟日報╱編譯廖玉玲/彭博資訊二十二日電】
http://udn.com/NEWS/WORLD/WOR4/5034536.shtml

彭博資訊專欄作家林恩(Matthew Lynn)精心挑選七個另類指數,雖然未經政府認證,但預測經濟走勢的精確度,可能不輸給那些硬梆梆的官方數據。

一、黑莓機指數(Blackberry Index):併購市場不會跟著學校放暑假,負責併購的銀行家更是24小時在個人通訊裝置旁待命。要是你看到很多人拼命使用黑莓機,表示會有不少大案子要發生。

反之,那就是市場已經「差不多」。

二、私人噴射機指數(Private-Jet Index):如果使用私人噴射機的人增多,代表市場前景看好,不過這只限於私募基金市場,因為只要情況允許,這行的人絕不會和別人一起搭大眾飛機。

三、毛巾指數(Towel Index):如果你一大早想去游個泳,發現毛巾已經一條不剩,代表經濟沒像外面講得那麼糟。

若是還剩很多可用,代表經濟還是不好,今年持續復甦恐怕無望。


四、保母指數(Nanny Index):如果看到很多媽媽手足無措,不知怎麼幫小孩擦防曬油,大概就可以推論,避險基金的贖回潮還未消退。

如果這些媽媽悠哉地逕自擦著防曬油,其他的交給保母負責,大概就可以知道,避險基金又開始賺錢。

五、平裝書指數(Paperback Index):觀察一下泳池邊的泳客在看什麼書。

如果大家猛盯著厚重的精裝書,解釋世界為何開始進入新石器時代之類的,那幾乎可確定他們的公司已瀕臨破產,想要從書中找出原因。

如果他們只是一派輕鬆讀著平裝本小說,表示情況沒有那麼糟。

六、起重機指數(Crane Index):你去游泳的時候,可能會看到泳池附近有十多台起重機。

重點是:有人用嗎?如果有,代表信用市場依然通暢。

但如果很多只是擱在那裡不動,就表示房地產市場仍深陷泥沼,銀行還有很多麻煩。

七、比基尼女郎指數(Natasha Index):過去幾年來,地中海的度假聖地,隨處可見俄國石油大亨身邊美女如雲。

隨著商品價格暴跌,許多能源大亨都取消度假行程;至少他們身旁的女伴減少了。

所以,比基尼女郎人數愈多、火辣指數愈高,代表石油和商品市場前景愈看好




起重機、比基尼女郎…助你嗅景氣

【聯合報╱記者許韶芹/台北報導】 2009.07.23

全球經濟多空交戰,何時復甦各種專家學者的說法莫衷一是,散戶、法人全看得霧煞煞,不少另類經濟指標興起,例如觀察工地起重機多寡、銀行領號碼牌人數、賣場停車位客滿情況,協助大眾嗅出景氣榮枯

彭博社專欄作家Lynn日前提出幾個有趣的「非經濟指數」,例如「起重機指數」,就是觀察工地附近起重機數量,如果很多起重機被棄置,表示房地產深陷泥沼,投資人最好趕緊把資產變現

匯豐金磚動力基金經理人許倍禎解釋,這波金融風暴起因美國房市崩跌,進而影響全球房價,但今年亞洲房地產逐漸回溫,尤其是中國上海為迎接世博會,最近主要街道上隨處可見起重機出沒、工人敲敲打打,顯示房市日漸解凍。

Lynn還提出「黑莓機指數」。他說,不少基金經理人放暑假去,但併購市場不會休息,如果現在在華爾街上看到西裝筆挺的金融人士,三不五時操弄黑莓機,表示9月有大案子,現在進場剛好是低點。

還有「比基尼女郎指數」。Lynn說,過去原油價格飆漲時,俄羅斯石油大亨到地中海度假時,身邊總伴隨著一群美女,但最近商品價格暴漲暴跌,大亨都取消度假,這些美豔比基尼女郎隨之減少。

第一富蘭克林投信第一富基金經理人諶言則提出「節慶禮物指數」。他說,今年端午節,各機構收到的粽子、玉荷包都比往年少,顯示企業對於景氣復甦還是保守看待;爸爸節、農曆情人節即將來臨,投資人不妨觀察這兩波檔期買氣,可作為下半年景氣指標。

2009年7月26日 星期日

90歲退休教授 「養」40歲雙胞兒

【聯合報╱記者許玉君/台北報導】2009.07.23

台大國發所教授辛炳隆認為,這一代年輕人剛好遇上台灣有史以來最有錢的父母,他們的爸媽年輕時遇上台灣經濟起飛期,加上工作勤奮、儲蓄意願極高,使得這一代年輕人的家庭經濟支持不虞匱乏;加上勞動市場大環境欠佳,尼特族人數想要不增加「很難」。

人力銀行業者更發現,尼特族還不想承認自己是尼特族,不想工作的理由千奇百怪,且「學歷愈高、理由愈多」。

某國立大學退休的許教授年近九十歲,還在「扶養」雙胞胎兒子,兩人四十多歲還沒上過一天班,大學畢業之後,兄弟倆不願深造、不想就業、不喜歡出門,也不交女朋友,兩人在家裡一窩廿多年,食衣住行全靠老爸老媽。

許教授名下有兩棟房子,兄弟倆早就商量好了,父母老去之後,留下屋子一間自住、一間出租,「規畫」的這麼好,許教授也無言以對。

另一對國中老師夫妻,唯一的兒子自小聰明伶俐,前幾年考上台大熱門科系後,成為街坊鄰居羨慕的對象。

沒想到,台大只讀一個學期,他宣稱「志趣不合」,決定休學重考,順利考上另一間國立大學但連一學期也沒念完又宣稱要重考。就這麼休學、重考、上學、休學、重考…不斷循環。父母為此憂心,兒子卻過的很悠然自得。

粉領族小莉(化名)也抱怨家中有個尼特族小弟,高中畢業後,藉口考上的大學科系不好,決定重考,從此賴在家裡,五年來沒有工作,但有錢買電腦、買電動玩具、買高檔手機,因為從起床到睡前的一天所需,爸媽都會幫他打理。

2009年7月25日 星期六

財報亮眼≠復甦降臨 專家:不過是刪減成本得宜罷了

鉅亨網陳律安 外電報導 2009/07/16

截至目前為止,美國超級財報周的結果可用亮眼來形容。

據《CNNMoney》報導,投行高盛 (GS-US;Goldman Sachs) 的獲利遠超分析師預期、民生用品巨擘嬌生 (JNJ-US) 財報亦遠勝分析師預測。

無獨有偶,晶片業龍頭 Intel (INTC-US) 獲利也勝過預期,也發佈了第 3 季銷售狀況健康的預期,使其周三 (15日) 股價推升了 8% 有餘。

這些美好的財報結果,意味著經濟最糟的情況已經結束了嗎?

若大企業的財富狀況改善,是因為它們對投資自身越來越具信心。這可能代表更多的工作機會,而這正是現在美國極度需要的。


消費者開支依舊是美國經濟的主要驅動力,而許許多多的消費者若沒看到就業市場改善的跡象,是不會重啟開支的。

不幸的是,單因高盛財報亮眼而宣布衰退結束,其實為時過早。

財富管理師 John Norris 表示,事實上,要高盛財報難看也不是件容易的事。畢竟金融風暴後,投行倒得只剩下它與摩根士丹利。

而且高盛的財報中,也有一些讓其他銀行感到寒意的地方,比如說,它在商業房地產的相關損失達到 7 億美元。

財富管理機構 PNC Wealth Management 首席投資策略分析師 Bill Stone 表示,大型商業銀行及區域銀行,會因其房產信貸品質的下滑而大受衝擊,但是這些銀行又不能像高盛般藉由發債或收取股票交易費來彌補損失。

Stone 指出:「我對於高盛的漂亮財報意味著銀行業的轉捩點一事感到遲疑,現在真的還嫌太早,而且高盛又是那樣的與眾不同。若你預期其他金融業的財報也將與高盛一樣強勁,你將大失所望。」

然而,截至目前公布的財報中,也是有些無可否認的好消息,路透社美國財報研究主管 John Butters 表示,那些以公布財報的 S&P 500 企業中,有 2/3 的表現都超越預期。

當中,更有些遭經濟衰退重擊的產業,其財報顯示出令人鼓舞的跡象。報業巨擘 Gannett Co.Inc. (GCI-US) 的財報就無預警超出了預期,使其股價上升了 20%。

不過,回穩與復甦是兩回事,而在 3 月的漲勢後,投資人要的不只是回穩。而且,岌岌可危,處於破產邊緣的中小企業放貸者 CIT,也是最糟的情勢尚未過去的徵兆。

Stone 表示,很多公司的財報能夠超出預期的原因,其實是來自開支的縮減,並不是需求回來了,少有公司真的收益上揚,較少的壞消息其實並不足夠推升經濟

金融風暴後,市場成了個適者生存的世界。業界龍頭的美好財報紛紛出爐後,其他小公司的財報能否跟上?讓人玩味。

2009年7月24日 星期五

租屋要先Interview

萬寶季刊 09年 秋季刊 文◎吳書香

女生看屋最好能結伴前往,才能「看前顧後」,多一份安全上的照應。

在銀行業工作的Miranda最近因為一同租屋的室友要結婚搬家,面臨重新尋找房子的困境,Miranda上網看了租屋介紹後,抄下幾間價錢、地點都算滿意的出租套房,獨自前往看屋。好不容看到一間心動的房子後,Miranda和房東相談甚歡,房東也相當阿莎力的算Miranda便宜,並邀Miranda回家簽約,Miranda一時不疑有他,就和房東回家簽約,結果差一點被房東性侵,還好Miranda把110設在手機快速鍵上,即時打電話求救,才逃過一劫,事後Miranda回想起來,還是心有餘悸。

單身女性 別租頂樓加蓋屋

崔媽媽基金會則提醒單身女性租屋,最好要結伴同行,不要輕易落單,如果可以的話,隨身攜帶防狼噴霧,若不方便麻煩友人同行,最好定時電話連絡,以確保安全。看屋時要讓房東或屋主在前,並注意不要鎖門,避免遭到反鎖,以免逃生無門。


房仲業者還提醒,單身女性尋找租屋處時,最好先上網做功課,了解當地治安情況,千萬不要貪小便宜,選擇安全有死角的頂樓加蓋,或是房門只有喇叭鎖的房子。另外,最好白天、晚上都去看一次,以了解附近出入份子是否複雜,確保未來居住安全。

房東自保有方法

不只是房客在找房屋的時候,面臨人身安全問題,房東在租屋時候也面臨相當高的危險。許多人以為,房東在自己的地盤上帶房客看房子,很安全,今年卻接連傳出房東遭房客砍殺或綑綁的新聞。最有名的要以今年3月台北一名失業男子黃富康隨機上網找租屋資訊,再約房東見面,最後卻用榔頭、彎刀砍房東數十刀,最後還前往房東家中殺害房東家人駭人聽聞的事情,無獨有偶,5月台中也發生類似的情況。

一名失業缺錢男子在路旁的公布欄抄下房東電話,打算藉由看屋打劫,男子過濾租屋資料時,發現有名屋主是女性,覺得女人好下手,假借看屋進入屋內,拿出預藏的童軍繩綑綁女房東,所幸女房東的兒子機警,聽到聲響後立刻報警,並趕下來救母親,才免於悲劇發生。

方法 1 多聊才能認識對方

為避免成為歹徒眼中的肥羊,房仲業者提醒房東,若是不想透過仲介篩選房客,房東在房客打電話來時,要先確認客戶身分,以過濾客戶意圖。

崔媽媽基金會建議,房東可以向房客索取名片,或是請學生出示學生證明。在介紹房屋狀況時,透過和房客聊天的內容,了解房客的工作和經濟情況。

房仲業者指出,房東帶房客看屋時,千萬不要落單,若是只能隻身一人,要告知親友看屋地點,且定時打電話確保安全。另外,還可告知租屋者,等下還有其他房客想看屋,製造還有人來的假象,以避免對方逞凶。

方法 2 法院公證 幫你篩選房客

在媒體工作的Amy因工作繁忙又想避免麻煩,委託仲介處理租屋,結果仲介只想做生意,沒有盡到篩選房客的責任,強力鼓吹Amy和房客簽約,簽約後,房客就開始積欠Amy房租,好不容易等到租約到期,Amy立刻請房客搬離。

沒想到惡房客搬家前,還把水泥灌到馬桶裡,直到下個房客入住後,反應馬桶不通,Amy才發現馬桶被阻塞,只好花幾萬塊重新更換,Amy事後向仲介反應,仲介卻也無力處理。

Amy最後只能自認倒楣,大嘆房東難為,早知道就不要租給惡房客,朋友聽到Amy抱怨忍不住說,「租屋最重要的是篩選房客,碰到惡房客就什麼都毀了。」聽完Amy的情況,忠孝聯合事務所公證人鄭艾侖教導房東一個小撇步篩選房客,去法院公證。

鄭艾侖解釋,一方面可以保障房東強制執行權利,另一方面最大的功能就是可以協助房東篩選房客,「通常有問題的房客,一聽到要去法院公證租約,就會打退堂鼓,減低碰到惡房客的機會。」

小叮嚀

不論房東房客 多問、多看、多聊就對了!面對景氣不好,歹徒花招百出的情況,房仲業者提醒租屋者和屋主,千萬要小心自身安全,尤其現在景氣不佳,更有人假借租屋和看屋名義詐騙,永慶房仲提醒租屋者,要多問、多看、多聊。

租屋者看屋前要先打電話問清楚屋況、位置,確認對方是否是真有租屋意願。屋主也可在房客致電約時間時,先詢問基本背景,如就讀學校、或工作內容等。

2009年7月23日 星期四

杜金龍:台股已重回多頭市場

《先探投資週刊》1526期 文.潘家榮

台股上半年驚驚漲了三千點,然而檢視經濟數據,景氣還是未見明顯復甦,到底台股現階段是處於空頭反彈?還是另一個多頭的開始?本刊專訪大華投顧董事長杜金龍,請他談談台股的未來行情規劃,以下為專訪摘要。

台股重回多頭格局

以去年第四季以來的經濟數據,確實是相當慘烈,台灣經濟成長率史無前例的連五季負成長,依主計處的預估,經濟成長要到第四季才會恢復成長,不過回顧台灣過去四十八年的歷史,曾出現過三次經濟負成長,分別是一九七五年第一季、二○○一年第三季與二○○八年第四季,但對照台股,卻都是長期低點出現的位置,因此可推測台股○八年十一月的三九五五點,是台股再一次多頭循環的起點。

再從整體上市公司的盈餘統計來看,○八年第四季整體上市公司的虧損金額高達三四六○億元,今年第一季雖然開始獲利,但也僅有一一二億元,離○七年第三季的四八七二億元還有一大段距離,而當時指數的最高位置在九八五九點,所以說現階段台股想要扶搖直上,可能性相當低;○八年一月的七三八四點連結到八月七三七六點的X線,是重要的壓力區,台股想要一次越過相當困難,必定會反覆測試。


從資金面來看,五月份的M1B已經來到一二.九五%,穿越了M2的七.三五%,兩者差距五.六%,六月份的差距還會進一步擴大,顯示資金面有利股市,但統計資料顯示,當M1B與M2的差距達一○%時,就是台股的相對高點

根據費波南希數列,下周台股將面臨短線上的重要時間轉折,因為下周是三九五五上漲以來的第三四周,若量能無法放大,甚至萎縮至九百~一千億上下,就會有拉回修正的可能,反之若有攻擊量出現,則台股的走勢會相對穩健,近年的日成交均量一三五○億,是量能強弱的分水嶺。

而依個人之見,由於六五○○點以上套牢籌碼眾多,加上最近量能萎縮,賣壓不易消化,短線上即使攻過七○八四點,也可能出現假突破後拉回的走勢;上一次從七○八四點的拉回,已經碰到季線支撐,因此這一次破季線的可能性很高。四月三十日所出現的第一個跳空缺口五九九五點附近,才是一個較好的進場點,八、九月份有機會再攻一波,中秋節前後指數上看七三七六點。

若用波浪理論來做指數的長線規劃,○七年十月的九八五五點至下跌至○八年一月的七三八四點,可視作A波下跌,七三八四點上漲至五月的九三○九點,是B波上漲,九三○九點到三九五五點,為C波下跌,完成了ABC的三波下跌,也符合三九五五為長線低點的說法。

今年以來的上漲為初升段,特色是不看業績,純粹由資金與題材面當道,至於初升段的高點,因為○八年的大跌共跌掉了五九○四點,若抓○.六一八的彈幅,則高點將落在七六○三點附近。

短線有拉回的可能

依據台股的歷史經驗,高點出現的時間,將落在明年二月,因為過去兩次台股大循環後的下跌,其反彈高點都是落在二月份,分別是一九九○年與二○○○年的二月,因此推測這一次高點也出現在二月的機率頗高。

初升段結束之後,台股也將面臨第二波的拉回修正,若以回檔○.六一八來推估,則波段低點會在五三四九點附近,而時間點則有機會落在二○一○年九月,屆時台股將進入主升段行情,除了中秋變盤的因素外,過去台股經歷了大跌之後,至少要經過三年的打底期,才會進入主升段行情。

從三九五五展開的台股第七次大循環,預估將為期八九個月,其中包含一個完整的五波上漲與ABC三波下跌,在選股上,由於今年的行情是初升段,本質上屬於資金行情,加上過去八年外逃的本土資金回流,許久不受青睞的資產股表現空間較大,在拉回之後可以留意買點。不過當明年九月進入台股進入主升段行情後,就是走業績題材,投資人反而要以基本面為選股依歸。

(本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1526期)

2009年7月22日 星期三

3重點布局台股,掌握上漲行情

Cheers雜誌 作者:盧昱瑩

如果能夠洞燭機先,一盤贏面不大的棋勢卻可能由頹轉勝。下半年台股,正有由黑翻紅的氣勢!
對不同族群投資台股的方式,《Cheers》雜誌也請專家來下盤指導棋。

根據證券交易所及證券櫃臺買賣中心的統計,到5月底為止的台灣加權股價指數為6,890,雖然較去年同期減20.1%,卻較上年底漲了5成。如果從去年11月低點3,955起始,到6月2日的7,084點這個波段來看,台股漲幅高達79%!

第二季台股之所以漲勢凌厲,最大的原因在於「資金」。政府政策做多,像是將遺贈稅從50%調降到10%,使得海外資金回流,加上開放陸資的題材,讓上半年台股表現傲視全球。然而,隨著資金行情拉抬台股走勢,「漲多了就是利空,」群益投信投資長王智民說,6月份股票回檔修正很正常。在他看來,台股在第二季的大漲,還只是初升段,「第三季盤整築底後,第四季將是主升段的開始。」


下半年投資3指標

5月份台股的本益比已經高達62.12倍,相較於去年的9.83倍、2008年的15.31倍都貴上許多。資金行情推動類股輪動快速,對於投資人來說,選股難度倍增。建議投資人在觀察台股下半年的發展時,可掌握3個要點:

1.資金行情不會歇

當代表資金多頭訊號的M1B和M2在5月形成貨幣黃金交叉,保德信投信國內投資組協理王培臻說明,根據歷史經驗,台股在出現黃金交叉後,平均漲7.6個月、漲幅32%。

的確,各國央行降息,使得市場上資金充沛,「很多人一看到跌,就會進場買,」她認為,下半年資金行情難停。不過王培臻也直言,第三季再像第二季指數不斷上攻的空間不大。她以黃金交叉出現時的5,992點來看,往上漲32%會是7,382點,以這波高點7,084來看,再往上只有約300點的空間。在指數反彈過多之下,台股第三季表現會持續震盪。

2.基本面逐漸好轉

經濟最糟糕的情況已經過去,雖然全球經濟指標以及台灣企業獲利成長率依然呈現負成長,但都有逐步好轉跡象。

元大投信基金管理部副總經理林冠和認為,即使台灣GDP成長率預估值仍是負數,「但GDP的成長趨勢是正斜率。」他表示,第二季資金動能把股價推到相對高點,但當時企業基本面還沒跟上,獲利還不夠,自然使得股市必須修正。「但基本面將隨著時間軸慢慢往上走,改善是『正在進行式』。」

「這一波是股價大幅領先基本面,」王培臻指出,去年第四季,企業的虧損大於預期,因此企業在今年第一季變得悲觀而過於保守,當發現前端消費需求並沒有大幅減少,才從過度保守轉成強勁回補庫存。「目前庫存回補已經達到高峰,」王智民說,接下來將進入電子業淡季,「第三季會是青黃不接的空窗期,」他進一步表示,隨著兩岸議題發酵、三資(內資、外資、陸資)匯集,第三季會是適合的進場點。

3.中國概念股發燒

上半年開始,各家投信投顧強力募集中國相關基金,正暗示了「中國」會是未來的投資主力,「3年內,中國加印度的汽車市場規模,將大過美歐的市場規模,」王智民補充。

因此,與中國關係密切的台灣將受惠。9、10月的江陳會就兩岸ECFA、MOU簽訂,以及更多投資限制鬆綁的議題做進一步協商,屆時台股將持續因兩岸和平的效應而表現不俗。

即使經濟開始復甦,但恢復速度還不夠快。第三季電子業能見度不高,雖然微軟新作業系統Window 7將在10月份推出,不過,消費者通常會觀望一陣子,加上未來一季主要在消化獲利了結的賣壓,專家一致認為,台股會盤整一段時間。

第四季之後,景氣會愈趨明朗,「預計從今年10月到明年5月都是主升段,」王智民相當看好第四季之後的台股表現,像是CULV、LED都可以多加關注。

若投資人已在上一波漲勢中將損失打平,富邦精準暨台灣心基金經理人鐘心怡認為,可先將資金轉入防禦性較強的類股,例如生技醫療、食品等,這類型股票因為是內需類股,受到景氣循環的影響較小,可以就整體上市公司1~5月的累計營收做選股參考。

至於現在才想進場的投資人,不妨開始觀望布局。下半年可就出口、內需兩大主軸並重,因此像科技股,和觀光、資產、營建、金融等類股,都是值得投資的標的。至於沒時間看盤,又不懂得如何選股的投資人,利用台股基金或是ETF投資,也能參與台股上漲行情。

2009年7月21日 星期二

聰明消費 儲蓄圓夢想

萬寶季刊 09年 秋季刊

為了不讓孩子長大後成為「拜金女」和「月光俠」一族,良好的消費習慣與正確的理財觀念就得從小培養。

知名藝人大嫂團成員曾雅蘭,過去曾是月光族的一員,「以前從小助理一路當到祕書,月薪有4萬多,卻沒存下錢還負債,直到認識侯昌明後,才認識理財的重要,我不希望小孩和我一樣,所以從小就會教小孩省錢。」

想要≠需要

曾雅蘭的兩個小朋友,一個5歲,另一個才3歲,所以必須用小朋友聽得懂的方式,來教導小孩什麼是錢、甚至怎麼省錢。

「兒子想買玩具,我就會說:你這個玩具可買100瓶的養樂多喝,是不是很多?很貴?那你還要買嗎?兒子想一想後就把玩具放回去。」

曾雅蘭表示,「有陣子女兒很迷禮物盒,見一個就想買一個,還說是拿來包裝禮物用,我和她說,家裡還有好幾個,你真的需要嗎?」讓女兒自己去思考,最後她想想,就說不要了。另外,曾雅蘭也藉豬撲滿教導實際的數量概念。平日她依照孩子的表現給予獎勵金,並鼓勵他們把錢存在撲滿,像女兒很喜歡去海島國家玩,當豬撲滿存到一半的時候,就會告訴孩子「看!你出國丟沙沙的機票錢,已經存到一半囉!」


親臨父母職場 體驗賺錢辛苦

曾雅蘭和侯昌明也是這次金融海嘯的受災戶之一,於是他們減少出國次數,並告訴小孩,「你出國丟沙沙,爸爸和媽媽要工作半年這麼久,才能讓你們去。你晚上睡覺的時候,爸爸都還沒回來,如果你要出國丟沙沙,爸爸就要工作到這麼晚才能回來喔?」曾雅蘭笑說,小孩就很捨不得地說不要。

為讓小孩體認父母工作有多辛苦,曾雅蘭也曾帶小孩上節目,「有次我女兒跟我上電視,在旁邊一直叫我快點、快點,很沒耐性。我就趁機跟她說,媽媽出來工作不能跟你一樣耍任性說『我要回家,快點快點』,你看爸爸媽媽工作多辛苦。」

節制購物慾望 言教不如身教

現在小朋友愈來愈精明,有次曾雅蘭就被女兒說,「媽媽你騙人,你錢包裡面明明就很多錢!」面對女兒的指控,曾雅蘭又好氣又好笑,趁機教育女兒這些錢是要拿來支付生活開銷,才化解女兒不滿。

因為工作關係,再加上自己也愛逛街,有次要買包包,就被女兒吐槽,反將一軍,「媽媽你不是有很多包包嗎?幹嘛還要買?」為了做好身教,趕緊跟女兒說,「好,那媽媽也不買。」

曾雅蘭正色說,千萬不能爸爸媽媽要小孩節省,自己卻做不到,要做到公平,這樣才能真的教導小孩節約觀念。

曾雅蘭和侯昌明夫妻透過各種生活方式,用小孩可以理解的說法和對話,讓小孩理解什麼是錢,認識錢之後,曾雅蘭則用身教的方式,不但教導小孩如何省錢、不亂花錢,還教了他們更有意義的部分,那就是:怎麼把錢用在更有意義的地方!

省錢妙招:買過季衣、出租玩具、自己下廚

小孩子長得很快,添購衣物可以選在百貨公司換季出清的時候去採買明年份的衣服,如果小孩現在穿110公分的,採買的時候就拿120公分的,可省下一筆開銷。

學齡前的小孩另一筆最大開銷就是玩具。隨著孩子長大,玩具愈堆愈多,整理收納都會成為難題。曾雅蘭去參觀過玩具出租公司後,發現玩具出租公司會將玩具消毒好,再重新封膜包裝,交給客戶使用。以前1個月要花2、3000元買玩具的開銷,現在只要花幾百元。唯一要小心的就是,別把人家的玩具玩壞了。

除了透過換季打折的衣服,租借玩具等方式省錢外,親自下廚做飯,也是省錢妙招。不但可以兼顧營養又可節省外食開銷,而且還可利用全家人一起吃飯的時間增進彼此感情。

專家看法

運用租借玩具、童書,趁打折時買衣服,或者是在家開伙等方式,都是平價消費的好方法,但是父母千萬別苦自己、富小孩,尤其吃飯和教育費不能亂省。另外,教導小孩省錢之道時,千萬別讓小孩有過大的壓力或陰影。

適度告訴孩子家裡的經濟狀況,等小孩有計算能力的時候,給他零用金嘗試自己做消費行為。

2009年7月20日 星期一

存房子,打敗績優股!

買股票白忙一場,「有土斯有財」才是王道
商業周刊 第1129期 撰文者:賴寧寧 研究員:林育嫺

你知道績優股5年的投資報酬率是多少?答案:「一倍」那績優房呢?答案也是:「一倍」。但是,股票每天漲漲跌跌,再好的股票也留不住。房子呢?你只需要用功一次,耐心把錢存下去,財富就和你長相左右。從現在開始,存下你的房子吧!

前幾天,工地通知我,「你的房子蓋好了!」

即便工作忙碌,我還是偷空開車,去木柵看「我的房子」。站在這間快完工的小套房裡,我感覺到自己臉上露出欣慰的表情:「不知不覺中,我竟然也存下一間房子了(當然,還有貸款要繳啦)!」

「有土斯有財」,是老祖宗流傳下來理財智慧。但,股市的億萬富翁誕生後,很多我的朋友們,包括我自己,都沉醉一夕致富的「股票夢」裡。去年的金融海嘯,粉碎了這個美夢,大家驀然回首發現:「我的股票沒了,但,我的房子還在!」

「好家在(台語,幸好之意)!」很多人心頭一驚,而我,也是其中一位。

從政大經濟系畢業之後,我在新聞界工作二十年,跑財經新聞,資訊多、又快,常有各路傳來的股票「明牌」。多年下來,我的心得是,買股票賺得快、賠得更快,只要一個空頭市場沒避掉,以後,怎麼樣也補不回來。


大賠後,我才發現自己如此易受情緒左右,像個菜籃族一樣追漲殺跌。金融海嘯發生前一年,我跟孩子的安親班媽媽們聊天,發現她們比我年輕,是普通上班族,卻懂得用私房錢攢下了兩、三間房子,我汗顏:薪水不低、工作也夠久,竟然連一間房子都沒攢下來。

當下,我頓悟:我根本不適合投資股票,身邊的錢又常變不見(因為愛花錢),還不如跟著學「存房子」。於是,在學長的介紹下,我在木柵買了一間預售小套房。

自此,除了一對兒女,我多了一間房子要照顧,沒有多餘的錢投資股票。但這段時間裡,股市大漲。看朋友們股票賺得開心,我心裡還是有點掙扎:「買房子真的比較好嗎?」

沒想到,後來金融海嘯鋪天蓋地而來,周遭的笑臉沒了,唉嘆聲多了,更不時傳來「某某某賠多少」、「某某某被斷頭」,我一面難過朋友的損失,一面卻有種踏實的感覺。

股票留不住,房子存得住
把房子當現金存,四年賺一三七%

「有土斯有財」,在這個時代,被重新定義。原來,房子,也應該被當成現金一樣,用「存」的。每個人,都要為自己開一本「房屋存摺」。

兩個禮拜前,碰到一位當公務員的學姊,我隨口問起:「妳會不會想買房子?」沒想到,她答道:「我前幾天在新莊捷運線附近,剛買了一間房子。」「股票都抓不到(買賣)點,還是(把錢)放在房子比較好。」今年四十五歲的學姊,她的房屋存摺裡已有三棟房子:一棟自住、一間小套房,新莊的房子是她的第三間房子。

我們公司的業務小唐,三十七歲,他每天努力賣雜誌,也認真學理財,希望早日五子登科。豈知,過去三年他聽消息,砸下一百六十萬投入股市,沒想到,晨星半導體、正崴權證……等,讓他慘賠五六%。同一時期,他用不到四百萬低價買入大同區老房子,最近,東森房屋來敲門,問他九百萬要不要賣出?他嚇了一跳,短短四年,他存房子竟大賺一三七%!

股票,讓他心痛;房子,讓他欣喜。採訪了許多人後,我的心得是:「股票留不住,房子才存得住。」

「績優房」,可以打敗「績優股」嗎?首先,我們以上市櫃超過十年以上的公司為母體,挑選出最近三年、每年每股稅後盈餘超過三元的公司;績優房部分,我們則藉由五大房仲業者協助,挑選出全台精華地段。

比較過去五年績優房與績優股的投資報酬率後,我們發現:兩者投報率皆不差,只要抱牢五年,報酬率從三成到兩倍都有。但,重點是,多少人能抱牢績優股呢?

*績優地段打敗績優股!——10個地段、10檔台股近5年投報率比較

10個地段、10檔台股近5年投報率比較

股票買賣快,房子有門檻 
股票供給不斷,好地段土地卻有限

「股票要買賣太容易了,只要一通電話、一個按鍵,就可以。而且,股市波動大,情緒容易受影響,買到再好的股票,也很難留得住。」淡江大學產經系副教授莊孟翰說。

再比較一下週轉率,就有答案了。去年,股市的週轉率高達一三八‧一三%,而房市的週轉率僅五%。也就是說,股票的週轉率是房市的二十七‧六二倍!這意思是,一間房子在一年內轉手一次時,一張股票已經轉手了二十七次,股票賣掉的速度遠大於房子。

信義房屋行銷部經理蘇啟榮說,每人一生僅會換屋兩到三次(結婚、生子、小孩離巢),但股票呢?「一個交易日就不知幾次了。」

也因股市超漲超跌,一般人很難克服「恐懼與貪婪」的心理魔障。因為恐懼,你常會賣在低點,因為貪婪,你也可能會買在高點。

除了週轉率差很大,股票、房子的交易成本也迥異。股票交易,政府收取的稅率加上手續費,僅千分之六。但交易一間房子,包括仲介費、契稅等規費,交易成本起碼是股票的十倍以上(以台北市二十坪、每坪三十萬元的老房子計算,交易費用約占總價的六%至八%)。

因此,股票今天買、明天賣,成本極小。再者,一張股票幾千元就買得到,而房子,即便台北縣小套房,一間也要三百多萬元。房子進入門檻、買賣成本高,以致週轉率低,得以克服人性的貪婪與恐懼,存下財富。

此外,房子能賺錢,還有「供需」因素。

康和證券自營部總監廖繼弘分析,好地段的土地,供給量有限,短期內,房價或許漲幅較股票小,但,長期看,幾乎只漲不跌。但股票的供給量卻源源不絕,企業盈餘轉增資、現金增資,一直印股票,增加股票供應量,再好的公司,也抵擋不了股本越來越大、稀釋獲利的壓力,長期而言,股價上漲的動能就有限

每月付房租,不如繳房貸 
三大理由,趕快啟動你的存房大計

現在,趕快開始你的存房計畫吧!

理由一、利率跌到歷史低點,現在存房子的成本最低。目前五大銀行一年期平均存款利率跌至○‧七七%,這意味著,你在銀行存入一百萬元,一年後,你只能領到七千七百元利息收入,相當於每月利息收入僅六百四十多元,只夠上小學的孩子買一套夏天制服。

若你此時存房子,貸款利率不到二%,每貸一百萬元,每月只要付銀行一千六百多元利息,把錢放在銀行,不如把錢拿來存房子。

理由二、為通貨膨脹再起預做準備。在全球央行聯手降息,釋出大量資金後,這些四處流竄的錢,兩、三年後,景氣回升,將成通膨的壓力來源。如果你沒有抗通膨資產,如房子,未來,你可能成為「新窮人」。

理由三、土地供給有限,房價打敗所得。淡江大學產經系副教授莊孟翰指出,從過去到現在,房子「幾乎只漲不跌」。以北市為例,過去三十年來,房價漲十六‧三六倍,國民所得才漲一○‧二三倍,物價更僅漲了一‧五倍。換言之,房價打敗你我辛苦賺來的所得,更贏了物價。

其實,「存房子」是古早智慧,很多阿嬤靠「存房子」養活事業、養大小孩。七十四歲順成麵包創辦人吳楊愛珠,投資房地產四十年,她買店面、大樓,幾乎都賺。順成麵包位於忠孝東路、敦化南路口的總店,就是她四十年前,以一百多萬元買下,現在這店面的市價已超過一億元,增值百倍以上。
(唉!與期說房子增值,不如說貨幣價值貶值)

「付房貸和付房租,金額差不多,但是房貸付久了,房子就是你的,」吳楊愛珠說。有了房子,你才會有會增值的財產,然而,「股票要每天照顧(看盤),我沒時間照顧,所以,一百萬元的股票會變五十萬、三十萬,最後變壁紙。」而房子買了放著,不必照顧也會漲。

六十三歲的游媽媽,早年和先生在中壢經營家電業,賺了些錢,民國七十七年,股市起漲,先生進股市入了迷,不但勸阻不成,甚至連婆婆也支持他。

她一氣之下,把自己的錢投到房地產,結果,萬點崩盤那波,先生總共賠了兩千萬元。而她卻先後買了別墅、店面、住家,各賺了五成到一倍,更因此累積到移民澳洲的五千萬元資金。現在,她除了靠台灣的租金生活,也在澳洲投資土地,大賺三倍。

存房子,不等同於買房子 
得挑對地段、避開兩難、留意四要

她說:「好在房地產賺錢,不然,現在,家產可能都被先生的股票賠光。」

如果你和我一樣,只是平凡上班族,投資股票又容易受貪婪、恐懼的心理左右,那預約未來十年的財富,從現在起,「存房子」吧!

不過,「存房子」和「買房子」不完全相同。如果你是買房子自住,那你可以有比較多的主觀,例如,你喜歡看山、看水、看日落,就可以買景觀屋。又例如,你家人口多,要買有四、五個房間的大房子,條件可圍繞在「我喜歡」、「我家人喜歡」,感性多於理性。

但「存房子」就不同了。存房子,是希望房子能保值、兼創造財富,因此,「最重要的,是考慮下濾作用(Filter)」莊孟翰說,也就是要有流動性,容易轉手、變現。什麼樣的房子會賣不掉,不能存?

存房子要避開「兩難」:「難租、難貸」,租不掉的房子,代表生活機能差、交通不便;難貸的房子,代表地點差。存到「兩難」房子,財富不但越存越少,還可能套牢一輩子。

房子要怎麼存?以下,則是「存房四要」:

一、要選擇地段:存在人口成長地區。「人口,決定當地房屋需求」,因此,我們依人口趨勢,選出全台灣潛力地段。

但,房價續創新高的台北市,卻是人口持續外移地區。長期觀察房地產的國際票券副總經理蔡佳晉說,「台北市是盆地,土地有限」。「沒地了」,因此,日前台北市標售信義路二段公有地,每坪得標價竟突破五百萬元!

供給稀少,需求卻來自台商返鄉、外資、陸資的獵屋熱潮,「台北市的房價是外來的力量推升出來的,」蔡佳晉說。因為,在這些「外資」的眼裡,台北市的房價必須是和香港、上海、東京等國際都市相比,而不是和台灣其他縣市相比。

因此,台灣存房子的邏輯是「一個台灣兩個世界」,分成「北市」、「非北市」。北市,處處是精華區,這區漲完換那區,區區有機會,但離開北市就不同,要跟著捷運走。

另外,最近四都升格題材,吹皺房市一池春水。其中以北縣最被看好,主要是離北市最近,房價又只有北市的二分之一。未來北縣升格帶來的資金,對重劃區、副都心、捷運等建設,「較易如期完成」,透過交通建設帶入的北市買盤,也將推動北縣未來的房價。

至於台中、台南、高雄三地,短期縱有「升格行情」,但未來要看各縣市端出什麼牛肉,回歸到產業發展,是否吸引就業人口進入,房價才會實漲

二、要選擇產品:存房子若能出租,賺租金又賺增值空間,一舉兩得。但房子要租得出去,得看產品符不符合租屋者的需要。有租屋需求的常是單身貴族或是新婚夫婦,這類族群,要的坪數不多,市中心的小套房有一定的需要。另外,考慮小套房容易被銀行緊縮貸款,也可考慮二十坪到三十坪左右的中古大樓或公寓。

三、要控制資金:存房子要考慮到本身資金狀況,如果你資金較充裕,可把房子存在台北,房價門檻是一千萬元。若資金不多,可考慮把房子存在北市以外的地區,以五百萬到八百萬元的預算,到北縣、台中、高雄尋找適合自己的好房子。

四、要選時點:和投資股票一樣,存房子也有套牢的風險。因此,「在眾人恐懼時貪婪,在眾人貪婪時恐懼」,仍是顛撲不破的真理。尤其,房子比股票總價來得高,更要審慎為之。永慶房屋研展部協理黃增福說,房市反應通常落後股市,股市回檔後,房市才會進入修正,這才是最佳進場時機。

至於現在,是否適合進場存房子呢?我們的建議是,因為股市回檔還不夠深,大家現在應該先認真看房子,等到股市回檔時,用力殺價進場吧!當然,若你不想等,把握住好地段,長期而言,你還是立於不敗之地的。

寫完這篇文章,我的房子就快交屋了,接下來,我打算要當包租婆,讓這個「啞巴兒子」幫我付房貸。

做存房專題時,我跑了好幾個地方,新莊、桃園都引起我的興趣,但最後一站,當台北都市發展局長丁育群告訴我:「未來,台北的六本木就在南港」,我熱血沸騰,又把目標瞄準南港。攝影挺耀嘲笑我:「你走到哪,買到哪,全台灣的房子快被你買光了。」

其實,如果真有能力,我還真的希望能多存幾間呢!

*全台房產潛力大預測

穩坐地王:台北市
升值潛力:★★★★★
增值利多─
1.地少人稠:其他縣市升格後,人口密度為全台之冠。
2.資金力:陸資買住宅等外資帶動升值潛力,台商回台購豪宅。
3.消費力:人均GDP為全台GDP3倍,且高於香港、新加坡、首爾。

買建設:台北縣
升值潛力:★★★★
增值利多─
1.資金力:中央統籌分配款增加284億元;舉債上限提高2,697億元。
2.建設力:中港大排河廊改造計畫,新莊副都心、頭前重劃區、溫仔圳等都市開發,與多條捷運規畫。
3.交通力:淡江大橋興建,環狀捷運線等捷運路網工程。

買直航:台中縣市
升值潛力:★★☆
增值利多─
1.資金力:中央統籌分配款台中縣增加309億元,台中市舉債上限增為2,750億元。
2.產業力:中科生產基地,高科技、文化產業加持,公司登記數在四都中僅次於北縣。
3.建設力:水湳經貿園區開發。
4.交通力:台中港、清泉崗機場為兩岸直航門戶;台中捷運綠線10月動工。

買文化:台南縣市
升值潛力:★★
增值利多─
1.資金力:中央統籌分配款增加195億元。
2.產業力:台南科學園區、台南科技工業區、開發中的柳營工業區等6大科技工業區,加上安平、永康等傳產工業區,帶動人流、金流。
3.觀光力:200多個史前文化遺址、5大國際級溼地。

買低價:高雄縣市
升值潛力:★★★
增值利多─
1.資金力:中央統籌分配款增加113億元。
2.行政力:中央機關數將達34個。
3.建設力:捷運輕軌、2009年世界運動會場館興建。
4.產業力:高雄港、高雄小港國際機場雙門戶,南部科學園區、科技工業區、加工出口區。

註:升值潛力是《住展雜誌》總監陳韻如、中信房屋總部胡佩蘭、台灣房屋執行長邱太,根據升格後房價增值的利多評比未來5至10年升值力道,由低到高給予1至5顆星。
資料來源:各縣市政府

*買這裡就對了!全台12大潛力區

買這裡就對了!全台12大潛力區

2009年7月19日 星期日

投資的“五要、五不要”

華爾街日報 2009年04月10日 Dave Kansas
http://chinese.wsj.com/big5/20090410/inv142354.asp?source=UpFeature

儘管近期股市出現了上漲﹐但過去18個月裡市場的表現仍讓投資組合損失累累。就業仍在快速下降﹐經濟衰退的陰影揮之不去﹐決策者都在忙於實施代價高昂而複雜的解決辦法。

在我們經歷這些困難時期時﹐你應當如何考慮自己的財務狀況?最基本的一點是要記住吉卜林(Kipling)所寫的:在別人糊塗時依然保持清醒。

在眼下這種時刻﹐很容易產生情況永遠也不會好轉的想法。但如果說歷史對我們有所啟迪﹐那就是事情最終會改善。事實上﹐按以往經濟動盪的標準判斷﹐這次衰退的時間已經挺久了。二戰以後的衰退平均持續時間為11個月﹐最長是1981年至1982年之間的16個月。本輪危機已經持續了15個月。

此外﹐觸底的跡象也開始顯現。石油價格已開始上升﹐表明需求出現了一些增加。中國恢復了對鋁的進口。此外﹐刺激計劃將在今年晚些時候開始產生作用﹐創造就業機會﹐或許還有助於緩解市場中的嚴重恐慌情緒。

因此﹐未來的前景肯定是光明的。在此之前﹐這裡有一些策略幫助你保持清醒的頭腦:在考慮應如何保護和增加你的資產時應該堅決做到的“五要”和“五不要”。


讓我們先從“五要”開始:

1. 減少負債

我們很多人在過去十年里用信用卡和其他負債進行了過多的透支。現在這些債務就像達摩克利斯之劍一樣懸在人們頭上。

目前的當務之急就是減少這種高成本負債﹐並把其排在為退休儲蓄或投資股市之前。一個明智的策略是利用下跌了許多的汽油價格。一年前﹐美國許多地區的汽油價格都超過了每加侖4美元。而今天的價格還不到當時的一半。你應該把省下來的錢用於減少你的信用卡債務。

2. 精打細算

節儉正當其時。這意味著精打細算﹐認真思忖你的開支﹐尋找省錢良方。也許你外出就餐的次數超出了你的設想﹐或是在咖啡上花的錢太多。預算對很多人都缺乏約束力﹐現在應該重新認識這點了。

有不少免費網站﹐如Mint.com、Quicken.com和Wesabe.com﹐可以幫助你甄別開支﹐讓你在什麼地方能省錢的問題上找到點感覺。

你只要上傳你的信用卡和其它賬戶的密碼信息﹐這類網站就會對數據進行匯總和分類﹐這樣你就可以看到你在食品、外出就餐和電影等方面的支出情況了。然後﹐你可以跟蹤一段你的消費習慣﹐並為作出一些調整以省錢。

而且﹐其中一些網站(尤其是Wesabe)還有很活躍的討論各種預算問題的社區。如果你是剛開始制定預算規則﹐與志同道合的人討論一下可能會令這項工作更輕鬆。

3. 謹防通脹

目前﹐通貨膨脹基本還不算一個問題。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)以及大多數評論家都認為通貨膨脹在短期內不足為慮。

然而﹐正在發生的許多事情可能讓通貨膨脹的幽靈迅速出現。

首先﹐聯邦政府正在像喝醉的水手一樣大肆揮霍。近8,000億美元的刺激計劃、4萬億美元的預算計劃(高於上一年的3萬億美元)以及數千億美元的銀行、房地產和信貸救助方案。最重要的是﹐美聯儲設定的短期利率已基本為零﹐其它國家的利率水平也相當低了。

所有這一切就像一大堆幹柴﹐只等火花一閃。一旦遇到火花﹐增長和通脹就可能迅速捲土重來。

出於這個原因﹐在你的固定收益投資中持有部分財政部通貨膨脹保值債券(TIPS)當是明智之舉。同普通美國國債一樣﹐這些債券不但受到了美國政府的支持﹐而且本身還具有保護功能﹐可在通貨膨脹時提高回報率。

另一個對沖通貨膨脹的策略是投資大宗商品。當經濟恢復增長時﹐對石油、銅和其他大宗商品的需求將會增加﹐從而將推動它們的價格上漲。不過﹐應該注意:鑒於商品的波動性﹐理財規劃師建議﹐投資者對這個行業的投資不應超過其投資組合的5%至10%。

4. 要有股市投資戰略

儘管最近股價有所上揚﹐但投資者對股市仍持警惕態度。股市自2007年末不斷創出新高後一路下跌﹐這種情況造成的痛苦不是靠一輪為時4週的上漲就能消除的。當有這麼多的懷疑籠罩著股市時﹐通常也就到了考慮投資股市的時候了。儘管過去18個月裡我們大部分人都在股市上遭受了切膚之痛﹐但股市和經濟一樣﹐不會永遠保持低迷狀態。

不過這並不是說要一古腦兒扎進股市。還是考慮先通過退休帳戶進入股市。對我們很多人來說﹐這個帳戶時間更長﹐又有著固有的納稅方面的優勢﹐而且公司還常常會再出一部分──這其實都是白得的錢。

在退休帳戶之外﹐要保持分散投資於股票、債券和現金上。一條經驗法則是﹐更安全的債券投資佔總投資的百分比應該與你的年齡相同。比如﹐如果你50歲﹐你在股票和債券上的投資就該是50%對50%。如果你想更為保守一些﹐可以減少股市上的敞口﹐轉而持有現金。

即便是在最近股市上揚的情況下﹐你目前所持有的債券佔你總資產的比例或許仍高於通常水平﹐因為債券去年表現不錯﹐今年也依然強勁。如果是這種情況﹐那麼多持有一些股票是有意義的﹐特別是在股價如此之低的時候。

5. 要保護已有的收益

過去幾年的教訓之一是﹐股市和你的房子可不是自動取款機﹐而是價值可漲可跌的資產。在當前這個有挑戰的時期﹐擁有一個保護已有收益的戰略是謹慎的做法。

除資產投資分散化(股票、債券和現金)外﹐股市投資也要保持分散化。買進大範圍的低成本指數基金﹐而不要買某只個股﹐以減小風險敞口。

把以防萬一的資金放在較安全的投資上﹐比如通貨膨脹保值債券、定期存單﹐或評級較高的市政債券或公司債券。一條不錯的經驗法則是﹐留出一筆相當於6個月收入的備用金﹐萬一失業就可以派上用場。

你絕對不該做的又是什麼呢?

1. 不要把錢埋在後院里

考慮到現在的形勢﹐人們可能很容易會想乾脆什麼也不投了。對金融體系失靈的擔心﹐股市不確定的本性﹐甚至只是一種不祥之感﹐這些都會讓人們認為把錢放在後院、床墊或空罐子裡都更明智一些。

不過這卻是大錯特錯了。銀行保險體系對低於25萬美元的資產是能起作用的。我知道這點﹐因為我工作的銀行倒閉了﹐而資產卻實現了“無縫”轉移。因此﹐至少把現金放到定存單中還能獲得一些收益。過於小心謹慎或擔心害怕會讓你的金錢受到損失﹔不要讓這點發生在你的身上。

2. 不要追逐回報

這在任何市場上都是很大的誘惑﹐但在眼下就更為明顯。債券去年大幅上揚﹐但一些分析師認為這可能是下一個等待破滅的泡沫。

簡而言之﹐不要在已經出現這種巨大漲幅的資產上“雙倍下注”。你參與這場遊戲的時間可能太遲了﹐因為大多數的漲幅都已經走完了。這可能使你的投資組合向一個方向大幅變化﹐讓你容易受到此前熱門資產類別下跌的沖擊。

這麼說吧﹐過去幾年里﹐追逐回報的誘惑令人們買了太多的房子﹐在大幅飆升的股市上投入重金﹐大肆推高油價。這些結果都不好。

3. 不要放棄分散投資

現在人們只持有現金或美國國債以保安全的想法非常強烈。這類行為其實與追逐表現的做法毫無二致。要遵守自己的投資戰略。堅持分散化戰略﹐每年把資產重新均衡一下﹐以降低高風險敞口。

4. 不要停止為退休攢錢

在動蕩時期﹐我們往往會只看眼前﹕當期的帳單、儲蓄帳戶、今天會發生什麼事。不過﹐我們仍都會希望在某個時候退休﹐所以這就意味著要堅持為退休攢錢的做法。

員工的401(k)計劃仍是一項好的投資工具﹐就算股市令這樣的資產受到了衝擊。這類計劃讓你投資的錢可以遞延納稅﹐而且正如剛剛所說的﹐很多公司也會提供一部分資金。

不要忽視對帳單(我們很多人都是這樣)﹐好好看看﹐確保你的資產是分散而均衡的。如果忽視存款或是中斷儲蓄﹐在你打算退休到海邊度假時它們就會回來在你週圍“陰魂不散”。

5. 不要忽視常識

最近令人心碎的事大部分源於對常識的忽視。騙子承諾過於豐厚的回報誆騙了很多投資者。有些人認為房市和股市是只賺不賠的買賣。有些人則入不敷出。

個人理財歸根到底是常識的問題。你必須消除高成本負債﹐進行預算。你必須為退休攢錢。你還要確保自己擁有一座負擔得起、又可以享受的房子﹐而不是把房子看成是一個一夜暴富的法子。

簡而言之﹐要謹慎、攢錢、明智地投資。回歸這些基本點將幫助我們所有的人重建投資組合﹐迎接更美好的生活。

2009年7月18日 星期六

三「千萬」的投資策略

Yahoo!奇摩理財 2009/07/09

報紙上出現兩則新聞,一則標題是「樂透得獎」;另一則是「三招存100萬」。

讓我想起有一次和一位電視台製作人相約吃飯,到了餐廳附近,製作人沒有直接走進餐廳;反倒是拉著我排在一條長長人龍的尾端。我抬頭一看,發現原來是家彩券行。

製作人告訴我,這家彩券行開出大獎的機率很高,現在時間又正好是傍晚五點到七點的「吉時」,接著她又神秘兮兮地說:彩券一定要買四張喔!

我們大約排了十幾分鐘,一人買了四張彩券,然後小心翼翼的放進皮包。她囑咐我今晚千萬別對獎,明天早晨再對;如果誰對到,記得要分1/4獎金給對方。

那晚回家後,我真的忍住了沒有對獎,半夜還做了個發財美夢。第二天一早 仔仔細細對了三次,才發現全部槓龜;沒接到她的來電,心想她大概也槓龜了。


發財美夢可說是人人都做過。偶爾做做無妨;但幾近瘋狂式的到處算明牌或是包牌等作法,我並不贊成。

原因之一、中獎機率真的很低,買彩券的錢幾乎都浪費了。 原因之二、中了獎會讓你生活大反轉,甚至成了別人眼中的肥羊。 原因之三、根據國外統計,中獎人平均11年就花光獎金,日後的生活比中獎前還糟

但是國內中獎人卻不同。根據中國信託統計,近年來500萬元以上大額中獎人累計抱走的獎金高達290億元。其中的65%的錢都透過銀行理財,而且多半會購買儲蓄型保險、債券、或定存等保守型商品;另外2成繳稅,剩下的1成5,提領現金,但多半也是用來購屋置產。6成5的錢目前也全部都還在帳上,沒有聽到獎金已經被揮霍敗光的案例。

看起來台灣人比較守得住錢,今後或許每個月可以買個幾張彩券來試試手氣,就當作向機會財叩門吧!

機會財美夢不要太認真,但是日常儲蓄投資就要確實執行。要投資理財,第一桶金一定要有,但是年輕人想在兩、三年內存下100萬談何容易? 智富月刊曾調查發現有高達69.1%人認為30歲時應該擁有百萬存款,但30世代達成存款百萬目標的,卻僅佔17.5%;可見理想與現實之間存在不小的落差。

某銀行業者建議年輕人以三招存100萬,方法如下: 第一招、嚴守「333」收入分配原則:也就是1/3的薪水做為日常花費、1/3用於 儲蓄、最後1/3則作為投資理財之用。 第二招、養成記帳習慣。 第三招、設立「分離帳戶」,區隔儲蓄及平日支出

我個人覺得這個計劃很難達成,理由是不合人性。目前大學畢業生起薪不過是26000元,扣掉勞、健保、新制退休金提撥等,大概剩不到24000元。將之分為三份,一份不過區區的8000元。
除非吃、住都在家裡,上班搭乘爸媽的便車,否則8000元付掉房租就所剩無幾了,接下來的一個月就只能買一箱泡麵果腹,天天走路上班了,條件實在太過嚴苛。

擬定了一個計畫;但這個計畫卻是無法實行,也是惘然。還不如將目標降低一點;但卻是可以達成的

譬如:每個月發薪的第二天,就請銀行自動扣款5000元,申購定時定額基金。 5年存30萬,是可以達成的。重要的是你可以不必為了存錢,過著非人生活。 不必開分離帳戶,也不用逐筆記帳,善用信用卡帳單即可,就算偶爾慰勞自己一下也無妨。

關鍵是扣款計畫要長期且確實執行,投資三寶(資金、工具、時間)中的時間,往往比金額的多寡還重要

定時定額投資損益計算


三年之後,第一筆母金有了,屆時儲蓄投資習慣也已養成,有了好的開始,接下來投資理財就容易多了。

最後僅以「三千萬的投資」策略,與大家共勉。 第一個千萬是「千萬要趁早投資。」 第二個千萬是「千萬要把賺的錢先抽回來。」 第三個千萬是「千萬了解自己的投資性格。」

祝大家都能贏在投資的起跑點上!

2009年7月17日 星期五

專訪華南永昌投信資產管理群副總經理王萃強

中國明年GDP保9 得靠外需
萬寶週刊 819期 ◎陳慧芳

中國股市上半年漲幅強勁,全球皆有目共睹,更帶動亞洲周邊國家股市表現,投資銀行、法人機構紛紛看好中國明年復甦態勢,國內投信也即將引爆新一波的募集熱潮,目前包括群益東方盛世、華南永昌黃河世紀、國泰中港台基金及第一金中國世紀基金等,均送件申請,等待下半年進行募集。

靠政策刺激內需 中國無法快速復甦

不過,中國經濟是否能像市場所樂觀預期,國內第一代投信經理人,也是最早前往中國發展的華南永昌投信資產管理群副總經理王萃強直言,包括投資銀行、媒體報導對中國經濟情勢看法,恐怕太過樂觀。

他說:「相對於其他國家,中國當然樂觀,不但在金融海嘯中既是領先復甦、受傷程度也最輕,只是復甦的速度是否能像市場所預估的,明年GDP成長率達到9%,這點我是反對的。」


靠內需救經濟 復甦難與全球脫鉤

王萃強說,Q2到底是7.5%或8%?還有修正空間。「現在若灌水灌太兇,以後會沒力量灌!因為現在是靠政府政策來支撐,也就是『內需型』的作法。」中國的復甦之路必須仰賴外需提升,難與全球經濟情勢脫鉤。

而中國GDP現在是靠投資和消費撐起來,能否維持下去才是關鍵,他舉4兆元人民幣振興方案為例,政府和民間企業都拿錢出來,銀行也配套將資金貸款給國企,要注意明年是否會逐步遞減。此外,今年若GDP基期被墊高了,即使明年全球GDP如預期回復到2%,貿易維持成長3~5%,明年想要保9%,還是有一定的難度。

王萃強認為,現階段來看,中國內需不可能再大幅好轉,外需一定要起來,但可以確定的是,因為全世界今年Q1、Q2 GDP基期低,明年肯定會比今年好

外需不好轉 復甦遙遙無期

日前世界銀行(World Bank)和國際貨幣基金(IMF)分別下修今年全球GDP預測至-2.9%、-1.3%,他進一步指出,當世界貿易也往下修,身為出口大國的中國將是最大的受害者,外需受制於國際經濟情勢。

他並且要大家思考兩個問題:「自2008年下半年到2010上半年,短短兩年時間不可能解決全世界的金融問題。」、「美國開始不敢消費、儲蓄率變高,世界消費力在哪裡?光靠其他國家根本難比補足,外需怎麼起來?」他甚至擔心美國跟日本一樣,陷入「日本失落的10年」,包括利率已是歷史上最低,消費緊縮、高儲蓄型態,各項數據指標似乎可看見跡象。

另外,目前全球失業率也尚未改善,實質需求沒有明顯增長,只有生產面提升,但也只是被拉回來平時的水準,而非有新投資帶動,王萃強表示,光靠新興國家獨強,仍舊不足以彌補歐美大國的損失。

產能過剩是中國當前最大危機

王萃強並且指出,中國經濟最該擔心的兩件事:就是產能及貨幣過剩。中國Q2消費力道雖然明顯增長了,主要來自政府的家電下鄉到進城、汽車下鄉政策,王萃強說:「這現象告訴我們,消費實際上並沒有真正地起來,只好再提出10大產業振興方案,把砸錢繼續下去。」尤其10大產業振興方案是偏重在基礎建設、與國企相關的行業別,只會讓既有的產能過剩問題繼續膨脹。

他也提醒,現在全球貨幣政策開始分歧,中國可能最早升息,目前通膨的心理預期也開始浮現。一旦明年景氣起來,全世界新興國家為使GDP、出口更好,會採取降低匯率、要求中國讓人民幣升值,犧牲匯率以付出貢獻。

Q3走勢震盪 選股跟著政策走

中國雖然存在不少危機,但王萃強反問:「除了中國,你還有其他的選擇嗎?」相信全球資金還是持續會流入新興亞洲,甚至是中國。

目前上證指數站上3000點關卡,王萃強認為中小板功不可沒,但他也預期,目前政府不會再用政策護盤,第3季將是相對弱勢,因為上半年中國基金持股已經在相對高點,「大小非(均為禁止上市流通的股票)」賣出的量也比去年高,政府在籌碼供應(IPO、創業板)將來會加大;另外,銀行也重新思考放款速度,因為今年以來銀行貸款金額已經超越去年全年度,人民銀行持續放貸已經達到去年水平,最後,近一週證券新開戶數也減少。從攻擊面、籌碼面來看,目前對中國股市都比較不利。

他認為在各類股快速漲過一輪的情況下,短線則可透過ETF或布局相對落後補漲的股票,例如銀行股;長線則要觀察政策,大型藍籌股可能是不錯標的。

至於該如何選股?王萃強強調,「投資人首先必須跟著中國政府政策的主調走,與狼(政策)共舞,考慮基礎建設相關及配套的原物料類股。」其次,金融、房地產股是撐起大盤指數、信心的重點,至少可以撐到明年,也有可拉抬的題材。第3個就是大型政策所支持的新興產業,例如所延伸的風能、太陽能、醫療、電信3G等產業,可以提早布局。

台股看法:看好中概收成股、金融股

今年以來,中國帶動亞洲區域的出口國家經濟,股市也跟著上來,王萃強表示,台灣是最好的代表。對於台股,他看好與中國關係緊密高的收成股,「愈接近收成愈是可以考慮」,另外就是與中國掛鉤度高的金融股,是長期利多。

王萃強直言,「競爭者眾、邊際效益遞減,台灣的錢全跑光了,加上利差又到歷史低點,金融股現在真的沒什麼搞頭,惡劣到極點了。」對於眾所期待的金融MOU及ECFA,他說,「要好也沒那麼快,但至少是正確的方向。」ECFA是相當複雜的架構,實際效應至少還要等明年,是「短空長多」的態勢。他認為陸資進台灣,首要想控制影響的是人流和錢流,最想買民間企業和大型銀行。

此外,他也質疑台灣房地產炒作過頭,對觀光股受惠於陸客來台,股價也反映過頭,他說:「兩岸商務客還是太少,陸客消費金額也逐漸降低,未來若開放陸客自由行,對於非上市櫃公司的觀光業助益較大,部分股票價格沒道理無限膨脹。」對於房地產、觀光股看法較為保守。

2009年7月16日 星期四

指數6千點的投資策略

Smart智富月刊 第131期

如果你已經是位贏家,那麼就繼續複製既有的成功方程式吧!若否,試看看情境分析的策略,筆者在幾次行情渾沌未明的時候,就是以此方式度過。

我很喜歡用剝洋蔥來形容股市的分析,因為「層次感」很重要,我們要很清楚的了解,當下處於哪一個階段,哪一個層次,才能做出正確的投資決策。記得在4月份有朋友問我對行情的看法,我篤定的回答:「多頭啊!」但是隨即又加了一個註解:「仍不脫反彈格局」。

乍聽之下有些矛盾,多頭的定義應該是「回升」才對,反彈則是空頭定義下的產物。其實兩種說法都對,差異只是出在「層次」而已。

過去筆者常用不同的循環規模來解釋趨勢的多空,於是衍生出所謂「短空長多」或者「短多長空」等等看似兩面討好的說法,如同從外太空看地球的輪廓是簡潔俐落,而身處其間卻是複雜多變,說穿了就是「高度與格局」所衍生出的層次感。安德烈.科斯托蘭尼(Andre Kostolany)說:「投資是一門藝術」,因為其間存在著要用心去感受的層次;許多投資大師不是財經背景,而是學習歷史,因為可以窺得更多時間的層次。


根據手上持股比率 在不同指數區間變化操作

談了這麼多,那現在該有的層次在哪裡?面對聲音雜陳的當下,應該如何因應?接下來筆者利用過去在策略分析的課程中,涉獵的一門理論「情境分析」為本,作為因應對策的建議。

指數在6,000點上下,原本就是一個很尷尬的位置,往上或往下的可能幾乎是一半一半,甚至於上漲、下跌的指數也很可能都是1,000點,在這樣的現況分析後,未來指數的走法從中期的格局觀點,早晚都是有可能出現拉回整理的走勢,唯一不同的是,情境1在6,000點(也就是季線附近)作整理後,再往上漲突破前高的7,084點,後者情境2則是指數未能守住6,000點的位置,不過跌破6,000點後,至少在5,500點附近會出現跌深後的反彈。


對應不同局勢的投資教戰 ――加權指數未來走向的情境分析

在這兩種可能發生的前提下,利用情境分析所擬定的投資策略如下:

首先將指數細分為6,000、5,800、5,500、6,500點等4個階段,在考量手中現有的持股比率,區分為滿手股票、空手、3成、5成和7成,接著解釋當指數到達這些指數位置時建議採行的策略。

1.滿手股票者:如何降低風險是首要考量,不用考慮指數位置,現階段降低持股比率至5成是唯一的選擇,直到指數滑落至5,500點位置,才可向下攤平成本,加碼至7成比重。

如果指數 6,000點止穩上漲,建議一旦再回升至6,500點以上,也要繼續減碼至3成,若能接近7,000點,則應出清持股。如果你是一個沒有股票心裡就會不安的投資人,請只留下長期部位。

我們必須認清一件事實,加權指數由7,084點回落千點後,依舊滿手股票,對一般的投資者而言,無可諱言必然犯了錯,既然犯錯在先,求生存減少虧損,就是處理的原則

2.在高點附近出清持股者:這類人就是這個波段的贏家,以逸待勞是優勢所在,如果指數回落至5,800點可以考慮低接2~3成的持股,在5,500點時進一步加碼到5成,等指數反彈至6,000點以上,再慢慢出脫持股,如果指數直接由6,000點往7,000點彈升,只要維持戰果無須參與,耐心是贏家此時該展現的美德

3.持股3成者:除非指數滑落至5,500點以下,否則頂多是做持股內容調整,如果有6,500點以上的指數出現,應該就是出清持股,除非持股內容屬於長線或策略性持股。

4.持股5成者:與3成持股者策略相仿,都是5,500點才應做加碼動作,只是一旦指數回到6,500點,減碼動作要加快。

5.持股7成者:先做2成減碼有其必要,如此才不會讓自己陷入進退兩難的局面,建議要到5,500點才可做向下攤平動作,如此才能有效降低成本,若是6,000點減碼後,指數卻向上漲,絕不可追價,當指數達到6,500點時,應該持續減碼。

面對不確定走勢 更能發揮防護的作用

上述的投資策略建議,是基於未來加權指數可能出現的走勢,再綜合現階段投資人持股比率作成的配置,相信有許多人會提出減碼後萬一上漲,豈不是賣在低點,在此有兩點說明,首先,情境分析下所作成的策略基本觀念,不是在幫助創造最高報酬,而是提出一種資源配置模式(用在股市投資就是持股比率),使得未來無論股市上漲或下跌,都不會讓投資人蒙受重大損失或錯失獲利機會,當然啦!如果能準確預測股市未來的方向,當然就可以做出「最佳配置」,關鍵在於我們面對的就是「不確定」性,才會衍生出情境分析下的策略,這雖不是最佳的策略,卻是能讓投資人立於不敗之地的方法。其次,如果你已經是位贏家,那麼就繼續複製既有的成功方程式吧!若否,試看看情境分析的策略,筆者在幾次行情渾沌未明的時候,就是以此方式度過。

小檔案_黃嘉斌
經歷:光華投信基金經理、 統一投信基金經理
現職:大眾證券投資事業處副總

2009年7月15日 星期三

鼓勵節能 7月起擴大電費折扣優惠

【中時電子報 范瓊之/台北報導】
http://gift.chinatimes.com/0907/taipower/

炎夏的腳步到來,國內的用電量逐步攀升。為鼓勵節能,台電延續去年節電享電費折扣的措施,今年7月1日起擴大優惠辦法,除原來的住宅用戶及國中、小學外,擴大至社區公共設施用電,並擴大各節電比例的電費折扣獎勵折數。

去年電費折扣獎勵節能措施實施後,全台共省電39億度,相當於台北市一半住宅用戶的全年用電量。今年7月1日起政府再擴大加碼,只要民眾能連續2年同期平均每日用電均較前期平均每日用電不成長或負成長,且2年同期的省電比例合計達20%以上者,依省電比例最高可獲得7折的電費折扣。以97年住宅用戶夏月平均每月用電421度為例,用戶如能落實節約用電,符合擴大電費折扣優惠條件,當省電比例達5%時,優惠折扣後應繳電費為940元,反較非夏月電價應繳電費 1046元更便宜。

為幫助民眾掌握各種省電方法,台電也提供多項節能小撇步,譬如:利用清晨餘冷提前30分鐘關冷氣,每月可省電15度;把不用電器插頭拔掉,每月可省電5度;將開飲機設定時開關,每月也可省電達13度;每天少吹1小時冷氣,每月可省電高達30 度;每日少用10分鐘吹風機(800W),每月約可省4度。以上加總算來,1個月就可以省下67度,跨越節能省電超過10%的門檻,8 折優惠電價即可輕鬆享有。

家庭各類用電器具的省電作法
http://gift.chinatimes.com/0907/taipower/page02_01.htm

善用負債管理 圖「利」自己

《理財周刊》463期

現代人因各項資金需求,借款是常有的事,但即使在低利率時代,消費者更應關注如何節省利息成本的開支,理性管理個人的債務。

文.洪佩玲

還記得10幾年前,股市熱絡、景氣高漲、定存利率高,整體投資環境一片火紅,消費者汲汲營營於如何追求高獲利的投資訊息。時代變遷、時不我與的現今環境,低利率、失業率高升、景氣低迷的時代,在人生不同的階段,求學、買房、買車、投資或是創業,每一項都需要足夠資金來完成,借款行為成了家常便飯的事,小老百姓每日追著錢跑,同時也被錢追著跑,因此,如何節省利息支出、學習負債管理技巧,成為民眾必須關心的要點。

負債管理 從「金融機構」做起

日常生活中所有借款都屬於負債管理,例如房貸、車貸、信用卡消費、融資買股票,或是向親友借錢應急等,這些都是與日常生活中息息相關的負債行為;而在這些負債過程中,所產生的成本就是利息支出,卻往往被大家所忽略。然而在低利率時代,一分一毫都要斤斤計較,否則財富將會縮水,因此,消費者更應理性管理個人的債務,才能節省利息成本的開支。


許多人買東西時會精打細算、貨比三家不吃虧,應該也要以同樣的原則面對借款的往來,因此,在做個人的「負債管理」時,平常往來的金融機構也需特別注意。

看準消費者對資金的需求,目前銀行的放款業務主要項目有「房貸」、「小額信貸」、「現金卡」、「餘額代償」等,這也是民眾常會去求助的管道。但其實保險公司的房貸及保單貸款兩項業務,同樣也可以滿足消費者的需求,而且貸款利率也不會比銀行高,還少了一些固定的貸款支出成本,也是另一條借款管道。

在現今的社會,國人的平均投保率已達203.3%,顯示許多人平均都買了超過2張保單。大多數人按時繳交保費,是為了保險的保障及儲蓄功能,卻不知保險也是融資的好工具,急需用錢時還可以靠它周轉;也就是說,客戶在購買保險的時候,就等於是幫自己將來有需要貸款的時候,可以透過保單貸款,而不用遷就高利息的銀行貸款了。

房貸及保單貸款有其學問在,民眾有資金需求時,應善用自身權益,以最經濟的方式理財,無形中都是在運用自身的附加價值,把負債管理納入財務規劃的一環,是在微利時代,唯「利」是圖的方法之一。

2大法則 做好債務規劃

用低利借來的錢,提前償還手中利息較高的債務,才能減少資金周轉壓力。簡單來說,這種藉由利率較低的貸款來舒緩或改善債務負擔的動作,就是一種「負債管理」。有效的管理債務可運用以下2大法則:

法則1利率高的債務優先還款

每天打開家中信箱,或在路上逛街時,相信你一定曾收過銀行貸款廣告傳單。以往,你或許將這些廣告傳單視同垃圾丟棄,但建議從今天起,不妨花點時間研究一下,甚至於有興趣就主動去電詢問,明確掌握各種貸款商品的精確資訊,清楚計算貸款搬家是否划算,不要放棄任何一個能夠減緩壓力或降低利息負擔的資訊,畢竟日常生活中各類帳單繁多。

面對市場上眾多的借款工具,就屬信用卡利率最高。利率高的借款工具,隨著時間拉長,利息相對也挺高,會使得負債總額快速增加。因此,一定要降低高成本的負債,當有能力還款時,利率高的債務必須列為還款第一優先,減少荷包大失血的機會。

法則2尋找利息較低的貸款方案

我們知道信用卡債利率最高,但你可知哪種借款工具最划算?找親友借貸通常取得最為快速,但相對也會衍生許多問題;而面對銀行各種低利率貸款產品,你知道怎麼尋找對自己最有利的轉貸方案嗎?

計畫償債優先順序,應把握「借低還高」原則,減少貸款本金為目標,並且搭配其他理財方式,加速達到有效債務管理的目的。不過,必須把種種條件都先協議清楚,才能避免日後糾紛。

【精采完整內文及圖表請見《理財周刊》463期】

2009年7月14日 星期二

長照保費 與健保合併收費

聯合理財網 2009/07/13 【聯合報╱記者許玉君╱台北報導】
圖╱聯合報提供

http://money.udn.com/wealth/storypage.jsp?f_ART_ID=189532

經建會規畫,未來長期照護保險將與健保合併收費,並以提供各種「實物給付」(照護服務)為主,只有家庭照顧者才能申請現金給付。另外,政府將開放外籍家庭看護工,但聘用外勞者僅能申請實物給付(服務),不得請領現金給付。

經建會推出多種長照保險方案,提供民間討論、廣泛收集資料後,才會確定最後政策方向。不過,目前已確定一些基本原則。

官員指出,長期照護保險保費將與全民健保合併收費,未來納保民眾向健保局繳交費用時,收據將明列兩筆費用,一筆是長照保險保費,另一筆是健保保費;兩筆費用會分別進入長期照護基金與全民健保基金,專款專用。

另外,長照保險的給付方式,在開辦初期將以提供各種照護服務的實物給付為主;只有家庭照顧者在接受一定時數專業訓練後,才能申請現金給付,且給付金額為居家服務給付的三成或四成(尚未確定)。中長期可能全面取消現金給付,改為提供照護服務,只保留例外情況,例如居住在長照資源不足的偏遠地區。


例如,家中若有失能者,經評估確認後、可給付價值兩萬元的居家服務,但該家庭卻未申請任何長照服務,僅由家人接受一定時數專業訓練後親自照顧,此時可向政府申請每月六千或八千元的現金給付。

官員說,所謂的「實物給付」是指,機構照護(全日型機構照護)、社區照護(日間照顧、社區復健)、居家照護服務(居家護理、復健、服務及喘息服務),以及其他包括家庭托顧、免付費照護課程、營養、藥師諮詢等創新服務。

給付水準則分為四級,是整合巴氏量表與認知功能行為量表,分為需支援(零級)、照護一級、照護二級與照護三級共四級,以決定實物給付的給付上限。

此外,經建會也確定,開放引進外籍家庭看護工,透過完整的訓練與管理,全面開放各類長照服務申請一定比例的外籍看護工。

至於保費分擔比率,經建會規畫三種方案:第一是比照現行全民健保分擔比率。第二是比照一點五代全民健保。第三是由政府補助四成、受雇者負擔三成、雇主分擔三成;沒有雇主者則需自行分擔六成。





長照保費 健保費的1/7或2/7

聯合理財網 2009/07/13【聯合報╱記者李莉珩、許玉君╱台北報導】
圖╱聯合報提供

http://money.udn.com/wealth/storypage.jsp?f_ART_ID=189531

行政院推動「長期照護保險」制度,初步規畫出爐!經建會提出「全民投保」及「四十歲以上強制納保」兩種方案,應繳保費也不同:全民投保每月保費約為健保費的七分之一,四十歲以上納保者保費約為健保費的七分之二。

衛生署正研擬「長期照護保險法」及「長期照護服務法」草案,預計今年底將草案送交立法院審議,民國一百年開辦。

經建會規畫,如果採全民投保,所有民眾都要繳保費,但不分年齡的失智、失能者都可受到保險照護;若採四十歲以上納保方案,只有四十歲以上的民眾要繳保費,但也只有四十歲以上的失智、失能者可受到保險照護。

官員舉例,年滿四十歲、月薪為五萬五千元的上班族,目前每個月健保費約七百五十六元。未來長期照護險的保費每月在一百到兩百多元之間。未來長照保險若採用全民納保,每月要繳長照保費一百零八元;若採四十歲以上強制投保方案,每月長照保費為兩百十六元。

經建會今天起將與衛生署、內政部在全省巡迴召開五十場以上座談會,廣泛收集民間意見,十月將邀請國際專家來台座談,最後再交由行政院核定。

至於被保險人申請長期照護的給付,經建會規畫甲、乙、丙三方案,例如,極重度的失能者每個月給付上限最少九十小時,最多一百五十小時。

支付標準(服務人員的鐘點費)也分A、B、C三案,每小時分別為兩百、兩百二十與兩百四十元。不過,基於使用者付費原則,未來民眾申請長期照護,申請者需負擔一成費用

經建會舉例,家中有失能者申請長照服務,經評估認定每月給付上限為一百小時。長照服務人員鐘點費若以每小時兩百元為例,每個月總支出為兩萬元,但申請者需負擔兩千元(一成的自付額),剩餘部分由長照保險支應。至於超過一百小時的部分,由申請者全額負擔。



※ 延伸閱讀》
‧60萬人需長照 多少家庭身心煎熬
‧廉價、無休… 十多萬家庭靠外勞盡孝道

2009年7月13日 星期一

健保不夠用 該買手術險或實支實付險?

《Money錢》2009年7月號 ● 撰文:賴雅淳

近期終身手術險主約熱賣,掀起話題,但很多已經投保醫療險的民眾卻很困惑,不知道自己到底需不需要加保?還是有其他更經濟實惠、又可以增加醫療保障的保單?

陳先生因為疝氣住院開刀,手術後醫生告訴他:「只能給你一捲紗布,用完了,你得自己花錢買。」黃小姐最近動了子宮肌瘤切除術,才住院3天,傷口還很疼痛,就被醫師告知必須出院,否則就得從原先免費的健保病房,自費升等為雙人或單人病房,也就是她每天得多支付1500 ∼ 5000元不等的費用。

在中央健保局不斷緊縮給付下,各大醫院為了開源節流,小到紗布、大到住院天數都斤斤計較,民眾看病的自費負擔,也變得愈來愈沉重。

而政府為了改善中央健保局財務入不敷出的狀況,未來還計畫提高民眾的健保費,以及調整對醫療院所的給付制度,也就是未來民眾看病還會更貴。


健保給付新制度 把全額給付改為部分給付

在提高保費方面,政府提出1.5代或2 代健保方案,未來收入愈高,將繳交愈多健保費;醫院給付制度,則是將從目前採用的總額給付制,自今年9 月1 日起,將900多項醫療項目,分6 年逐步改為DRGs(診斷關聯群)給付制度。由於DRGs 是針對醫療院所的支付方式進行改革,因此不用通過立法院修法。

中央健保局醫務管理處副理林阿明指出,簡單來說,現在醫療院所醫治病患,動用的醫療支出愈多、就能向健保局申請愈多的補助費,造成沒效率的醫院反而可申請到較多的經費,等同浪費醫療資源

重症患者 小心變成醫院「人球」

DRGs 支付制度則是將住院病患依照年齡、性別、手術、有無併發症、出院狀況等分為不同的群組,作為健保局支付醫療院所給付上限的基準。

根據一份健保局針對DRGs 制度所做的簡報顯示,以一名超過18歲、罹患「腎及泌尿道感染」且有併發症、在台大醫院接受治療的患者來說,只要台大申報費用,目前健保局就會總額額給付,但在DRGs制度上路後,台大最多只能獲得大約3萬1337元的給付。

國泰人壽數理部商品科專案精算經理薏如表示,DRGs 制度是希望提高醫療服務效率,減少醫療浪費,不過缺點是,病情較複雜的病患,需要動用的醫療器材或藥品可能更多更昂貴,但在健保局只能給予有限的醫療補助情況下,恐怕會造成醫院拒收、或強迫病患提早出院,同時增加病患自費的項目,甚至會出現醫院只收容易治療的輕度病患,讓重病患者變成人球。

隨著台灣人口邁入高齡化時代,平均每10 個人中就有1 人超過65歲,顯見政府醫療支出負擔愈來愈沉重,未來龐大的醫療財務負擔勢必還得由人民買單。

再加上醫療技術提升,現今很多手術不必住院,開完刀就能回家,但傳統的住院日額型或實支實付型的醫療險,保險金的給付前提是「必須住院」,如果沒有住院就不理賠。為了因應醫療趨勢的改變,保險公司最近推出「終身手術醫療險」主約,提供民眾更多元的醫療保障。

3種手術險 額度用完、保單就失效

目前市面上的手術險包括終身手術險主約、附約,以及定期手術險,以下就針對這三種類型手術險進行介紹。

手術險主約 保障齊、但保費貴

目前市面上,只有國泰、新光、南山人壽各推出了一張終身手術險主約。這三張手術險主約都是屬於帳戶型醫療險,保障終身但還是有理賠上限,理賠額度用完、保單就會失效。

這種終身手術險含有壽險成分,如果保障期間身故,保險公司就會把你的總繳保費加計利息後,扣除已經領過的理賠金額,退還給家屬當做身故理賠金。「這種保費拿得回來的保險,保費自然比較貴,」宏觀財務顧問王澤仁說。

國泰及新光的終身手術險主約還有無理賠紀錄的增值給付,如果保戶投保後,連續2年或3年以上都沒有理賠,一旦理賠時,保額還會增值10 ∼ 50%(身故理賠金仍會扣除增值給付的金額)。

比較特別的是,國泰終身手術險主約多了重大疾病保障,在保障期間,初次罹患重大疾病或特定傷病,會額外給付一筆理賠金,而且如果是等級為8以上的重大手術,還會有一筆重大手術慰問金,相當適合想加買手術險以及重大疾病險的民眾。

手術險附約 需搭配指定主約

預算有限但又怕手術保障不夠的民眾,可以選擇添購終身手術險附約以及定期手術險。

目前有提供終身手術險附約的壽險公司包括遠雄與興農人壽,同樣的,終身手術險附約雖然是終身保障,但理賠額度用完保單就失效,而且因為是附約,必須先購買指定的終身醫療險主約,才能加買手術險附約。

定期手術險 未必保證續保

康健人壽、美國人壽以及安達保險公司、南山人壽都有販售定期手術險,但要提醒的是,有的定期手術險,只提供「住院手術」理賠,「門診手術」不理賠,而且定期險只能續保到75歲,有的公司則不保證續保,購買時要問清楚。

另外要注意的是,手術險不是保證每次動手術都一定理賠。有的公司規定,同一次住院,且在同一個部位接受2項以上手術,只給付1項手術理賠金;也有公司規定,在同一個保單年度內,在同一個部位,同一種手術動2次以上的住院手術或門診手術,通通只給付1次保險金,所以並不是開刀愈多次領愈多。

此外,雖然許多壽險公司強調自家的手術險包含了上千種手術理賠,但保戶買了手術險後,還是要特別看保單條款中的除外責任,也就是哪些情況下動手術是不理賠的,包括非必要的整型、美容手術、剖腹產、流產等

先買實支實付 預算夠再買手術險

健保給付制度的修改,激起手術險的需求,但對已經投保醫療險的民眾來說,真的有需要再加買一張手術險嗎?

新光人壽表示,購買醫療險主要是為了填補住院、自費部分,或是生病期間無法工作的經濟損失。傳統的住院醫療險,雖然大部分都有手術理賠,但手術理賠項目並不多,而且不論大小手術,理賠金額都一樣,大約是保額的1 ∼ 3倍。

所以就算是買了每天最高理賠3000 元、甚至6000 元的住院日額醫療險,萬一碰到重大手術險時,手術理賠的部分可能不夠,再加上如果住院天數不多,能獲得的理賠就更少,所以預算充足,想要加強手術保障,是可以加買手術險

但如果是還沒買醫療險的人,或是想提高醫療保障但經費有限的民眾,薏如建議可先購買實支實付醫療險,因為保障範圍涵蓋整個住院期間的醫療費用。雖然是實支實付,但還是有理賠上限,也不是每個自費項目都可申請理賠,像是營養食品就不理賠。

2009年7月11日 星期六

16本好書帶你邁向財富之路

《Money錢》2009年7月號 ● 整理:施禔盈、劉育菁

財富人人愛,但偏偏總是愛不到,變有錢真的這麼難嗎?從有錢人的故事可以歸納出一個共通點:閱讀、不斷閱讀。他們從書中找到有錢的秘密,難怪古人說:書中自有黃金屋。現在,就跟著我們一起在書堆中練財富功吧!

理財知識類
享受財富自由 先認識金融市場真相

01 散戶流浪記
初階  作者:John Rothchild
    出版:早安財經
這本書是一趟在金融市場「旅遊」的紀錄。作者打著「一個門外漢的理財學習之旅」的旗幟,帶著1萬6500美元進行一趟金融市場之旅,也就是真刀實槍的進場投資。本書在提醒「江湖險惡」,因此想要闖蕩者得先練好功夫才上路。

02 起步晚 照樣致富
初階  作者:大衛.巴哈
    出版:先覺
一般人在理財上的困境是,儲蓄太少、負債太多,但這樣就永遠無法致富嗎?本書提供起步晚的人仍然有機會致富的方法,例如利用「雙份拿鐵因子」來儲蓄,甚至從小額開始透過房地產致富,只要有確實可行的計畫,小錢也有驚人的力量。


03 富足人生
初階  作者:Joe Dominguez、Vicki Robin
    出版:新自然主義
你要的人生是什麼?你工作只是為了錢?你是否為了財富而犧牲家庭?很多家庭及個人都被金錢追著跑,想擺脫困境,得從「財務獨立」模式來思考。本書提供9個行動步驟,讓你不必等到傳統退休年齡,就能提早達到財務自由境界。

04 投資顧問怕你發現的真相
中階  作者:Michael Edesess
    出版:美商麥格羅.希爾
用簡單例證說明,投資專家會用許多漫天謊言「自肥」,向投資人收取高額費用,而投資大眾沈溺於專家編造的謊言卻不自知。作者點出投資顧問的共犯結構,並建議要創造穩定的財富成長,投資組合要配置部分低成本的被動投資商品。

股票投資類
尋找致富之道 練好「投資功」

05 股市之神是川銀藏
初階  作者:是川銀藏
    出版:時報
從30歲的70日元開始投資,到成為叱吒風雲的日本股神,是川銀藏僅小學畢業,卻憑著在股市的驚人業績設立「是川經濟研究所」,登上大學教壇。他以「只吃八分飽」、「烏龜三原則」與「股票投資五原則」的簡單哲學屢創股市奇蹟。

06 漫步華爾街
初階  作者:Burton G. Malkiel
    出版:天下文化
從1973年發行至今,《經濟學人》曾以「當之無愧的長青暢銷書」形容。作者打破唯有專家才能勝過大盤的迷思,引領新手進入投資世界,本書兼具教科書及投資指引的味道,讀者可從不同投資工具找尋機會,並學習從宏觀角度來看全世界。

07 巴菲特選股神功
中階  作者:洪瑞泰
    出版:原富傳媒
第一本用武俠漫畫體詮釋投資理論的書籍,藉由漫畫生動活潑的敘述,讓讀者可以很快抓住投資致富的精髓。不僅適合對股市投資有興趣的新鮮人建立正確觀念,也適合已在股海翻騰數年、卻仍然賠多賺少的資深投資人,咀嚼出巴菲特的長期制勝之道。

08 散戶投資正典
中階  作者:Jeremy J. Siegel
    出版: 美商麥格羅.希爾
作者有「股壇教父」的美名,本書是其最經典的權威作品,可幫助投資人建立對各市場的基本認知。書中運用股票、債券、黃金及物價指數實證,過去200年來,長期持有股票的報酬率,可打敗通膨、黃金及債券,但風險比定期存款還低。

總經 / 金融類
掌握未來機會 總經帶你看趨勢

09 金融大未來
初階  作者:Adjiedj Bakas
    出版:三采
作者是歐洲著名的未來趨勢專家,他認為金融市場經歷過大破壞後,各國財政部門、銀行、保險業及社會福利機關將出現結構性變革,世界金融藍圖不再壁壘分明,國界、種族等對金融的影響都將逐漸變小,本書有助於更宏觀的認識全球金融市場的演變。

10 我們的新世界
中階  作者:葛林斯潘
    出版:大塊文化
作者是任期最久的美國聯準會主席。本書著重總體經濟,但是葛老的文筆幽默、以及不時穿插故事,不像一般艱澀難懂的經濟書。前半部有如作者傳記、學習記錄,後半部則像一位經濟大師試圖用客觀角度分析未來30年全球經濟的發展,是一本可以逐年翻閱、印證理論的好書。

11 空手的勇氣
中階  作者:黃國華
    出版:原富傳媒
作者根據歷史實證得出,總體經濟指標在台股的實用性高,且不易受人為或政府所左右與扭曲,客觀又具前瞻性。本書教導讀者如何運用隨手可得的總體經濟數據,在茫茫市場中找到「舒服的買點」。

12 貨幣戰爭
高階  作者:宋鴻兵
    出版:遠流
以古老的國際金融家族掌控世界的陰謀論為主軸,雖然引起爭議,但是全書點出「誰掌握了貨幣,誰就能主宰這個世界」,卻也是不爭的事實。本書描述金融歷史生動精彩,可以幫助讀者深入認識貨幣的本質,另外增補篇對次貸風暴的來龍去脈也有簡單明瞭的論述。

市場心理類
抓住投資心理 才能戰勝市場

13 不理性也能賺錢
初階  作者:Terry Burnham
    出版:臉譜
投資人為什麼會追高、殺低?作者是有生物學背景的哈佛大學經濟學教授,他認為金融市場的賺錢秘訣是「反向投資」,但多數人都做不到!原因就出在人類腦中感情用事的「蜥蜴腦」在作怪,書中有許多鮮活的案例,讀起來並不會生澀難懂。

14 股票作手回憶錄
中階  作者:Edwin Lefevre
    出版:寰宇
描述有史以來最出色投機家之一、也是債券天王葛洛斯的偶像:傑西.李佛摩(Jesse Livermore)精彩的股市操作生涯,與大起大落的人生。本書深入觀察每一位投資人都擁有的動機、態度和感覺,是有史以來探討市場操作最引人入勝和歷久不衰的書籍。

15 股價為什麼上漲
中階  作者:Leon Levy、Eugene Linden
    出版:早安財經
Leon Levy為名列富比士雜誌全美400富豪的華爾街傳奇投資大師,他在這本著作中提出的見解與投資操作指南,深深影響了美國投資界。他告訴我們:為什麼市場經常使我們不知所措?為什麼那些理應對它有所理解的人,卻往往淪為市場犧牲品?

16 一個投機者的告白
高階  作者:安德烈.科斯托蘭尼
    出版:商智
作者有德國巴菲特和證券界教父之稱。本書是他生前的最後一本著作,除了有他對各個投資、投機市場的透徹剖析,還有他一生經典的投資案例。內容網羅科斯托蘭尼的投資教戰守則,以幽默風趣的方式提出他對投資的逆向思考。

2009年7月10日 星期五

辦房貸你該知道的10件事

《Money錢》2009年7月號

購屋,可說是人生中最重要的理財行為, 只要時機、地點、物件都「買對」,就能藉著房價的大幅增值,「減少奮鬥10年」。但是,購屋也需要承擔一生最沈重的負債壓力,懂得「眉角」,才能比別人省息數十萬、甚至上百萬元。

自從93年間,中信銀首推「指數型房貸」以來,根據央行的統計,目前國內半數以上都是屬於指數型房貸,這種房貸的利率架構是「指標利率」+「加碼利率」,因此指數型房貸戶,除了要看指標利率,也要會看加碼利率。

每月須攤還的房貸本利和,是由本金、利率、期數3項條件計算得出,一般房貸戶多把焦點放在利率高低,其實,本金與期數對於利息總額的負擔影響更大,想要輕鬆當屋主、拒當「屋奴」,就要先搞懂辦房貸需注意的10件事。


1 指標利率採季調或月調 換約只能1次 需審慎評估

去年金融海嘯期間,央行果斷的採取寬鬆貨幣政策,一路下調貼放利率,短短半年、降息7次,為了讓房貸戶儘早享受降息利益,以免經濟衰退更惡化,央行還敦促銀行主動提醒房貸戶換約,也就是指標利率(亦即「定儲指數利率」)可由原先每季(或每半年)調整改為每月調整,特定期限內換約還免手續費。

這是央行的一番美意,但是市場利率原本就有起有伏,降息循環時、月調可以盡快享受降息;但當升息循環啟動時,月調也會最快被升息,且換約僅限辦理一次,因此換約前要謹慎評估。

2 不要只看前2段加碼利率 重點是第3段的加碼利率

指數型房貸競爭激烈,銀行大多是設計成3段式:第1段加碼利率最低、第2段次低、第3段則回復正常,加碼利率最高,這就是所謂的「前低後高型」。銀行通常用第1段的超低加碼利率吸引客戶上門,以往第1 段期間是指第1~6 個月,現在更縮短到只有前3個月。

但是絕大多數房貸戶不可能在3~6個月內還完全部房貸,因此第3段開始的加碼利率才是重點。特別是在降息循環期間,由於指標利率不斷下降,銀行就只好上調加碼利率,新貸戶特別要比較與爭取的是第3段的加碼利率水準。

3 加碼利率普遍上調 不要放棄重新議價的權利

目前是史上利率低檔,銀行存放利差微薄,房貸業務的利潤愈來愈低,由於指標利率跟著定儲指數一路下降,銀行只好上調加碼利率,目前指數型房貸的新貸戶,加碼利率都會比前幾年高出一截。

由於房貸契約是兩造雙方合意簽訂,信用條件與地段條件兼具的房貸戶,其實是有重新議價加碼利率的權利,可以等過一段時間,升息循環再起,存放利差改善,要求銀行重新議價加碼利率。銀行如果同意,會收取一筆「更約手續費用」,通常是1000~3000 元、或是貸款額度的千分之一,若跟每年可以省下的利息相較,仍然划算。

4 省息優惠方案 利率可能高人一截

各家銀行資金成本不同,外商銀行的資金成本會比本國銀行高,小型銀行的資金成本也會比大型銀行高,資金成本愈高,當然房貸利率報價也就較高。這種銀行會更積極的推出各種所謂的優惠省息方案,譬如雙周還款、每月固定多還部分本金,宣稱可讓房貸戶降低利息總額、或是次月享受利息減碼優惠,但房貸戶要注意的是,這些「優惠方案」的利率水準是否有略高於市場行情。

5 借款期拉長、每月壓力低 但利息總額也會大增

目前各家銀行房貸期間最長主要是20年期,但是已有銀行主動推出最長可到30年期,有的銀行也有開放讓房貸戶主動申請延長到30 年期,年期愈長、每月本息攤還壓力確實可以減輕,但是利息總額也會暴增。

以700 萬元房貸、3%利率為例,20年期, 每月本息均攤為38,822元, 利息總額約為231萬元;30年期, 每月本息均攤為29,512元, 利息總額約為362萬元,比20年期的利息總額足足多繳了131萬元。

6 本金平均攤還法 比本息平均攤還法更省息

「本息平均攤還法」(又稱年金法),每月還款金額相同,有利於預算安排。但是「本金平均攤還法」會比最多房貸戶選用的年金法更省息,同樣是700萬元房貸、20年期、利率3%,前者會比後者省下約21萬元利息總額。如果申貸時已經選擇年金法,又不想再變更契約的話,房貸戶可以採取「手動式」的本金平均攤還法,也就是每個月、或是隔一段時間就提前還一部分本金,也能發揮省息效果。

7 每月部分提前還款 小心銀行提高還款難度

多數房貸戶是一段時間、存一筆錢後,再拿去銀行提前部分還款,其實若能每個月提前多還掉一點本金,本金減少速度愈快,省息效果愈大。

房貸戶省息愈多、相對的銀行賺頭就愈少,有的銀行不免會想提高客戶頻繁還款的不便性,譬如房子坐落在台北市中山區,核貸分行則是在中正區;或是要求提前償還本金的客戶,除了要匯到平常每月扣款帳戶外的專戶外,而且系統設計只能接受用臨櫃匯款方式,無法用較方便的語音約定轉帳方式,對想要每月部分清償本金的客戶而言,必須額外增加時間成本。

8 注意房貸有無「綁約期」 提前清償是否會有違約金

不少銀行提供優惠利率,但是也會用綁約期限制,綁約期通常至少3年,有的銀行是綁約期內即使提前全部清償,只要不塗銷抵押權,也就是不打算轉賣,就不算違約,因為借款人仍然是銀行客戶,仍有其他業務往來的機會,譬如日後可能需調度資金而增貸等。

但有的是在期限內提前清償,就算違約,要罰違約金。違約金有的是1個月的本利和,有的是提前清償本金的1%,假設提前清償600萬元,違約金為6萬元,代價並不輕,因此在比較優惠利率的同時,也要注意綁約期的限制內容。

9 不要只看優惠利率 小心手續費名目變多

低利年代,房貸業務的利潤愈來愈微薄,銀行開始在房貸費上動腦筋。除了要繳給地政機關與代書的費用外,銀行還會收取「開辦費」、「帳務管理費」、「鑑價費」。

開辦費從1000~5000 元, 差異很大;特別是指數型房貸戶,銀行還會收取帳務管理費,也要3000~5000元;鑑價費行情約在5000 元,因此當銀行用優惠利率做誘因時,應該進一步詢問相關手續費項目與金額後再決定。

10 一般保人與連帶保人 法律責任大不同

銀行若已取得自宅房貸的足額擔保時,不得再要求借款人提供「連帶保證人」。但是部分銀行的房貸合約書上,仍可看到合約書中用「保證人約款(包括連帶保證人與一般保證人)」的條文,將兩者須擔保的責任「攪」在一起。

連帶保證人最不利,因為當借款人不償債時,一經銀行通知,連帶保證人必須代償原先保證的金額、利息、延遲利息、違約金、損害賠償金、各項費用等,等於放棄先訴抗辯權;一般保證人則是須先經法院拍賣程序,銀行只能針對不足餘額向一般保人提出代償。

2009年7月9日 星期四

龜毛交屋術 教你緊盯102個細節

《Smart智富》6月號 第130期【文/劉萍】

內政部建築研究所的「台灣住宅需求動向調查」顯示,每年約有近20萬人,是首次購屋。正因有這麼多人第1次買屋,對交易流程完全陌生,辦理交屋更是完全沒有經驗,所以只要其中一個環節疏忽、出問題,可能就是數十萬元至數百萬元的損失。

窗簾鉤會掉、踢腳板擋住門 沒檢查就不會知道

根據行政院消費者保護委員會統計,過去8年,購屋糾紛一直是糾紛排行榜第1名,2008年更多達3,030件,其中與交屋有關的問題最多,如坪數不符、產權不清、稅費分擔爭議等。在今年交屋高峰期之下,類似糾紛恐怕會更多。

藝人傅天穎,投資房地產逾15年,買過的房子,從預售、新屋、中古到透天別墅都有,與建商、房仲和設計師都交手過,經手的房子不下20間,累積獲利超過1,200萬元,是演藝圈內公認的房地產達人。

2008年,她住進台北縣永和市的新家,光是看屋就不下30次。而一談到交屋,她眉頭一皺的說:「交屋比看屋要更詳細,不然就要花很大筆的錢修補,傷錢又傷心,會很虧。」原來,傅天穎最近就遇到了交屋糾紛,讓她頗為不愉快。


最近,她投資的一間房子裝潢完工,但在交屋時逐一項目檢查,卻發現掛窗簾的鉤子會掉、大門因踢腳板做得太突出而無法全開,當場她就請設計師要再做修改,同時也扣住部分尾款不付。

可是,設計師卻遲未修改,並且避不見面。房子一天沒弄好,就少一天租金收益,傅天穎再次確認合約上都有載明這些注意事項後,寄出存證信函給設計師,案子送到調解委員會進行協調。

協調過程中,設計師指稱,所有裝潢都是依傅天穎要求做的,將問題推給她。「可是,我們要做的項目,甚至用料、用量、牌子、尺寸,幾乎都有簽注意事項和備註,若過程中有狀況,他應就設計專業再跟我討論,而不是硬做完,要我埋單!」傅天穎語氣堅硬的說。

事前把細節寫入合約 交屋時逐條檢視

正因為傅天穎有在合約做詳盡的記錄,協調結果,傅天穎可以獲得賠償金。但她並不愛金額的賠償,「因為拿錢不一定夠我重修,所以我要求設計師負責限期修好。」傅天穎說。

善用合約保障自己的傅天穎,這次還是會在合約上記載交屋日期、工作日是幾天、緩衝期是多久,全都要寫得很清楚,完工了,她才會簽交屋單點收。

外表看來大剌剌的傅天穎,卻這麼懂得斤斤計較,其實是吃過苦頭、繳了學費,才得到這些寶貴經驗。剛開始投資房地產時,她看屋、交屋上也很粗心,只看格局、光線,沒注意看天花板,2小時就開心的簽交屋單了。「有一次,等搬進去時,才發現廁所有反潮的問題,要修改得花上好幾十萬元。」傅天穎說。

後來,傅天穎就從看屋開始,仔細檢查,見有問題就殺價、要求修改,到交屋前2、3天,就重新細看合約、產權文件等。

水電全開半日才保險 3步驟確保權益

交屋當天,最少要待上一天,就算建商、房仲或設計師會說有保固期,但她還是要逐項細看。她尤其特別注意水電,就把全部電燈、冷氣都開一整個早上,看會不會跳電,也把廚房、浴缸、洗臉盆等所有水龍頭全開,檢查水流是慢是快、會不會積水

傅天穎表示,交屋要有耐心和細心,不能草率。畢竟,大家存了好幾年的數百萬元積蓄,經大半年挑選、看屋、殺價和裝潢的心血,若不想在最後一刻功虧一簣,交屋驗收就是購屋人自保的最後一道防線了。

消基會房屋委員會召集人林旺根說,買賣雙方簽定了契約,接下來就是履行,交屋則是讓你有機會做抗辯。所以交屋時最大的重點,就是檢查賣方給你的文件、房子,是不是符合交易契約裡所約定的內容

林旺根建議,一般購屋人可像傅天穎般,在收到交屋通知時,還要再翻出並逐條記下契約內容,並預擬好檢核清單及注意事項,到了交屋時,才不至於毫無頭緒、亂中出錯

多一分細心與耐心,就能減少糾紛發生的機率,而再次檢視瑕疵,確定改善無誤,在簽下交屋單後,依合約交付尾款給賣方,你就完成交屋程序,成為房子的新主人,可以歡喜進住了。

2009年7月8日 星期三

矯正3大錯誤存100萬好簡單!

Smart智富特刊 變有錢的好習慣 2009-06-15 撰文者:方德琳

很多人想到存錢,只想到犧牲生活品質,但是,如果找對存錢的支點,自動化存錢工具、設定夢想目標、從輕鬆的存錢比率入門,養成存錢習慣,其實就能找到存錢槓桿,輕鬆達到財富自由的美地。


「開始存錢並及早投資,是最值得養成的好習慣。」這句話是全球首富、股神華倫.巴菲特(Warren Buffett)的名言。

存錢為什麼是最值得養成的好習慣?這個習慣的威力有多大?看看下面兩位單身女郎的故事就知道。

在電視製作公司任職的李小姐,和在網路公司擔任資深經理的劉小姐,都是民國59年次的單身女性,兩人目前年薪都在百萬元以上,也都曾經過著恣意消費的日子。現在,卻因為存錢觀念不同,一個已經存到人生的第一桶金,另一個卻還在背卡債,有著截然不同的人生。


薪水高卻變成龜兔賽跑的輸家
存錢滾複利,讓她後來居上

李小姐是台灣大學高材生,職場生涯一路順暢,未滿30歲時,月薪已經衝破6萬元大關。她自恃收入高,且未來還有更上一層樓的遠大空間,所以吃美食、刷名牌,盡情消費,好不自在。

然而,2001年,李小姐突然失業。一段時間沒有工作,她只能向朋友借錢過日子,還欠下卡債,高峰時,竟背了50萬元卡債。

同一時間,原本薪水比李小姐低1/3的劉小姐,卻開始慢慢摸索存錢方法。

劉小姐畢業自東吳大學,不論學歷、工作、收入,都遜於李小姐,有一天,劉小姐因為意識到自己可能要單身一輩子,開始想存錢。

剛開始第一年,同樣被消費欲望挑逗的劉小姐,想了各種方法要克制自己。等她找到適合自己的存錢方法後,只用短短3年,已經存下人生的第一個100萬元。

景氣不好,加薪像蝸牛爬樹,根本追不上物價,甚至隨時可能丟掉工作,每個人都渴望是不是有神奇的理財方法,可以讓我們脫困?但如果你想的是像中樂透那種一步登天的方式,答案會令你失望。台灣理財顧問認證協會祕書長劉凱平挑明講:「理財不是變魔術,只有靠存錢和時間,才能過著財務自由的生活。」

但一般人為什麼總是存不了錢?修習「存錢」這堂課,大家常犯以下3個錯誤:

錯誤1:
ㄨ等薪水增加再來存錢
○把存錢變習慣,零錢也能存


很多年輕人總想等薪水增加時再存錢,但他們沒想到,消費一旦成為習慣,薪水增加,消費跟著增加,根本無法存錢。

美國理財大師大衛.巴哈(David Bach)就指出,大部分收入大幅增加的人,會穿得愈來愈體面,開的車愈來愈名貴,用餐地點愈來愈高級,旅遊方式愈來愈花錢,但這些人卻不是愈來愈富有。

錯誤2
ㄨ收入-支出=儲蓄
○收入-儲蓄=支出


許多人喜歡精算每個月的花費,想著如何把支出結餘的部分存下來,結果,卻還是存不了錢,為什麼?因為存錢的公式用錯了,「收入-支出=儲蓄」的存錢公式,證明是不可行的,你應該換個公式,先把每個月要存的錢扣下來,剩下的錢才能花費。

「收入-儲蓄=支出」看起來很簡單,卻能產生巨大的威力!

大衛‧巴哈推行「先付錢給自己」的觀念。簡單說,就是在薪水入帳後,你應該先將部分存下來,給未來要退休的自己,其他才拿去付帳單。

錯誤3:
ㄨ太相信自己存錢的意志力
○存錢要有目的

劉凱平提醒,人們的存錢意志很容易軟弱,尤其現在是消費主義至上,誘惑太多,「存錢要有目的,不能老是告訴自己上車、上車,可是連自己要去哪個目的地都不知道。」

*掌握祕訣,輕鬆執行!

這些錯誤的存錢心態要如何克服,讓自己開始有正向的金錢流向,把錢存進自己的帳戶中?這條存錢路要走得好、走得久,你必須掌握以下3個祕訣:

祕訣1:每月薪水至少存下20%

在使用「收入-儲蓄=支出」的公式時,你得先決定存錢比率。

設定存錢比率當然隨人而定,但是設太高,影響生活品質,設太低,達不到實際的存錢目的,學問其實不小。對一名剛進社會、月薪3萬元的人來說,如何起步才恰當?

假設月薪3萬元,從25歲開始每月存下薪水的20%——6,000元,使用定期定額基金來累積,長期持有下來,年報酬率10%是合理的預期,經過時間複利,可以在34歲時,存到人生的第一個100萬元。假如,願意每月存到9,000元,相同的報酬條件,不到32歲就可以存到第一桶金。而同樣的習慣一直累積,到60歲可以有近2,300萬元。
(個人還是提醒一下,天下沒有什麼投資工具可以保證讓你每年穩定的賺取10%報酬的,這些大都是別有用心的術語,所以你不可能每個月存9000元,到60歲可以存到2300萬的,別傻了!)

祕訣2:選擇自動化存錢系統

大衛.巴哈認為,「要一勞永逸,改變財務狀況,簡單的方法就是財務計畫自動化。」方法很簡單,就是找到一個自動化扣帳機制,每月薪水一入帳時,你不必走進銀行櫃檯去寫轉帳單、定存單,而是讓機器自動幫你執行扣款存錢。

挑選自動化存錢機制有以下幾個要點:

1.每月薪水入帳就會自動撥款。
2.能自動定期執行。
3.若要提高存錢成功比率,最好中途不輕易贖回。


祕訣3:存錢目標具體化

要有具體的存錢目標,這個目標還要跟自己的價值觀、夢想息息相關。「千萬不要為數字而存錢!否則就像轉輪上的老鼠,工作、賺錢、工作,無法得到快樂。」大衛.巴哈說。

目標設定愈具體,愈有力量!「我要一個房子」,這個目標有感覺但是不具體,如果寫成「我希望住一間30坪大、位在台北市區的房子」,是不是大致可以估算出預算?如果再進一步,「30坪大、位在台北市、有花景的陽台……」心中那個夢想的力量就會慢慢浮現。如果將目標圖像化,效果更好,譬如拍一張理想中房子的照片,貼在夢想目標旁;想要環遊世界的人,就貼一張旅遊的照片。

劉凱平說:「存錢的第一步,一定要變成一種習慣,即使錢少也無所謂。當數字開始累積,就會產生激勵效果,存錢就會愈來愈有動力。」很多人想到存錢,只想到犧牲生活品質,但是,如果找對存錢的支點,自動化存錢工具、設定夢想目標、從輕鬆的存錢比率入門,養成存錢習慣,其實就能找到存錢槓桿,輕鬆達到財富自由的美地。

2009年7月7日 星期二

馬兆駿遺孀 靠理財走出陰霾

《Smart智富》6月號 第130期 【文/林正文】

兩年前,2007年2月13日,當時馬兆駿(馬爺)的老婆郭美珒剛做完月子,想要吃牛肉麵,兩個人騎著摩托車高高興興出門,但是這一天後,馬兆駿就再也沒回家。他突然心臟病發作,倒在一家超市門口,急救兩小時仍宣告不治,留下郭美珒,還有分別是7歲、6歲跟剛滿月的3個小孩。

當時,郭美珒沒有工作,手上還有一筆馬兆駿欠下的60萬元信用貸款,每天一睜開眼,就有3個小孩嗷嗷待哺,時隔兩年,雖然過程困難重重,但現在的郭美珒已經走出陰霾。

為錢所苦》千萬債務壓身 買了奶粉就沒錢買便當

顯而外的成績是:手上的債務還清,而且還可以帶小孩去日本迪士尼樂園圓夢。而更重要的是他們內在的精神資產:郭美珒一家四口為了還錢,全家過著有目標的省錢生活,感情緊緊地凝聚在一起。


在馬兆駿過世前,他們的經濟狀況就不好,唯一的固定收入只有馬兆駿每半年10萬元的版稅收入。這樣的收入要養活一家四口並不容易,但是馬兆駿礙於自己的藝人身分,很少向外人透露經濟狀況。

2001年,馬兆駿決定離開一直找不到工作機會的台中,帶著妻小搬回台北。搬家那一天,馬兆駿付完搬家費用,買了小孩的奶粉後,竟發現身上的錢已經沒辦法再讓他們夫妻倆買便當吃。馬兆駿有一首歌《奶粉與便當》,記錄的就是那段困頓低潮的日子。

勇敢求援》放下名人面子 主動找銀行協商債務

那時候生活這麼苦,但郭美珒回憶「馬爺礙於面子,從不會向外求援,寧可過著被錢追著跑的日子。我不一樣,我把面子丟到一邊,發出求救訊號,告訴周遭的人,我很需要幫忙!」郭美珒回顧她走過來的關鍵,認為「放下面子」最重要。

透過教會的人脈,郭美珒開始逐步整理她的財務。馬兆駿生前沒有保險、沒有存款,只有用來購買錄音器材的60萬元信用貸款。郭美珒主動找上銀行,誠實告知自己的財務現況。「我說我真的沒有錢,現在也還沒有工作,但是一旦找到工作有多餘的錢,我會一次還一筆。」

協商的結果,銀行同意將60萬的本金打到45萬,然後降低利息再延長還款期限。郭美珒找到工作後,只要有多餘的錢,就先拿去還債,前後只花1年的時間,就清償債務。

「我的理財觀念,也是從和銀行協商的過程裡開始建立。」郭美珒說,為了要讓銀行知道她的財務現況,向來沒有數字觀念的她,開始重新計算家庭支出,並且強迫自己養成「收入先減掉儲蓄,剩下才是支出」的正確理財習慣。

全家動員》孩子一起省錢 把每一分錢花在刀口上

她認為,先儲蓄的好處有兩個:一是戶頭終於有存款;二是因為能用的錢有限,所以小孩也要學著一起省錢。她不斷灌輸孩子,分辨「想要」跟「需要」。甚至「兒子會主動負責記帳,他不但會每一塊錢都記,還會當糾察隊,提醒大家要省水、省電。」郭美珒欣慰地說。

郭美珒說,這兩年她不斷跟孩子溝通,不需要的東西,完全不花,一起存錢集中火力,花在刀口上。所以他們願意省吃儉用一年,一起存到日本東京迪士尼樂園的旅費,在5天行程裡享受過去一年努力的成果。

但是省錢會不會讓他們平日的生活很沒品質,一年只有5天的旅遊才能解放呢?郭美珒連忙搖頭表示,自己完全不認同損及生活品質的招數,她的省錢祕訣就3個:第一,區分需要跟想要,不該花的不花;第二,跟教友、人脈做資源共享,或者是團購;第三,必要花費要集中火力跟一家廠商購買,經營長期關係可以拿到最好的折扣

學習投資》攢下3成收入 買進儲蓄險和債券基金

現在主持談話性節目的郭美珒,也開始向財經專家學著如何理財,「我的理財工具,只選擇最穩健的儲蓄險,還有投資美國政府的債券型基金。」郭美珒說,她現在會固定把每筆收入的3成,撥到儲蓄帳戶裡,等到累積了一筆錢,再拿去買債券型基金。

除此之外,她最近也買了一張投資型保單,每個月固定投資海外的股票型基金,希望長期累積,可以幫小孩存教育基金。「雖然現在經濟狀況有改善,但是我要孩子們記住負債的日子,生命的意外讓他們提早面對生活的困頓,但是學著面對金錢問題,將會受用一輩子。」郭美珒說。

2009年7月6日 星期一

剝開預售屋廣告糖衣

建商不會告訴你的事
Smart密技系列 買屋全圖解 2009-05-21
撰文者:康文柔、林正文


預售屋廣告這麼多,樣品屋蓋得如夢似幻。但是,你看得懂箇中玄機嗎?

預售的廣告看多了,不難發現許多非常有創意的用詞,其實還有另一面,譬如:

「過優閒生活,回家就是度假」因為建案地處偏遠、周遭生活機能欠佳

「捷運過一站、價錢省一半」所謂的捷運站,可能還在規畫中

「都市裡的絕版精緻小宅」因為基地太小,勉強蓋出狹長型的住宅大樓,但空間規畫非常困難

諸如此類,不勝枚舉,你一定要先了解建商葫蘆裡賣的是什麼藥,才不會白費時間、浪費力氣,甚至花了大筆冤枉錢。下面就告訴你,如何剝開預售案的廣告糖衣:


廣告手法1》買來賺租金?
留意投資報酬率計算法

曾在市場熱銷的小套房,建商總是少不了用上「賺租金比定存划算」的廣告詞,而且還有模有樣列出計算式,算出超過10%的報酬率來招攬顧客。不過建商為了美化數字,經常刻意壓低房貸支出的成本、虛高租金收入。

以總價120萬元、月租金6,000元的套房為例,年投資報酬率為6%(6,000×12÷120萬)。但如果以貸款購屋,租金收入還要扣掉繳給銀行的利息,以及各種持有成本,才是實質的獲利,換算下來投資報酬率勢必會縮水。

還有一些超高投資報酬率個案,是以「購屋自備款」取代「房屋售價」作為分母來計算,投資報酬率自然就「變大」,購買前,一定要先搞清楚。

廣告手法2》偏離行情的優惠價?
小心背後藏玄機

不論是總價或單價,只要比你想像中的低很多,千萬要小心。譬如區域行情每坪是30萬元,廣告打出來的單價卻只有20萬元,通常背後就有玄機。

超低行情的單價,最需注意的是建商可能財務有問題,所以需要用跳樓價拋售,此時就要小心產權是否太過複雜,以後交屋可能衍生問題。

另外一種常見的情況,則是建商用「廣告戶」大打宣傳,到了接待中心看屋才發現,廣告戶只有一間,而且不是已售出,就是位於整個建案地理位置最差的一間

甚至還有一種手法,就是發簡訊通知你某某房子的出價價格一定極為優惠,但等到你打電話進去,對方卻告訴你,已經賣出了,事實上,這是把已成交的房子,拿來通知你,當然不可能買到,賣屋者只是為了塑造搶房子的熱絡氣氛。

廣告手法3》位置圖看起來很近?
其實要走半小時

在廣告上還會看到一種示意圖,建商會用在呈現門廳、公共設施、附近環境及交通地理位置等。不過通常都是手繪,容易失真,參考價值並不高。

戴德梁行不動產總經理顏炳立解析,想了解附近生活環境,空照圖是唯一能相信的圖片。因為空照圖可清晰顯示出基地所處的地理環境,如基地附近是否有高壓電塔、變電所等嫌惡設施

如果接待中心太偏遠,建商的廣告會將附近的交通標示放大,如車站、高速公路交流道或快速道路等,從圖上看起來很近,其實距離基地現場的車程可能還要1、20分鐘。有的廣告還會將政府機關、學校、百貨公司及市場等放大標明,形塑出該案件有很強的地理條件及生活機能,其實真正的步行距離,可能還要花半個小時或者更多。

廣告手法4》室內格局寬廣?
看清楚比例尺

為了讓購屋者了解房屋完工、家具擺放後的室內空間感,建商會提供「家具配置圖」(或稱隔間平面圖),但是所謂「外行看熱鬧、內行看門道」,拿到這張圖後必須要自己再「加工」。

有些人一看見隔間平面圖裡的客廳畫滿了沙發,或房間內有一張大的雙人床外加大衣櫃和梳妝桌,就以為這間預售屋有個大客廳及大房間。其實只要美術人員把圖裡的家具畫小一號,就可以營造空間廣闊的效果。

若想要從平面圖裡了解實際的格局大小,可以透過比例尺來看,比例尺通常是以1/30、1/50、1/100方式來標示,1/30代表實際尺寸是圖中尺寸的30倍,以此類推。

想從沒有標示出尺寸的隔間平面圖裡,換算出實際的尺寸,要先拿尺量出圖中的長度、寬度或高度,再乘上比例尺的倍數即可。

廣告手法5》挑高的魔術空間?
其實是用夾層面積灌水

看準消費者希望花小錢享有大空間,有些黑心建商會以「夾層」來混淆消費者。

有人花了上千萬元,以為買到的是40多坪的大房子,事實上那是經過夾層設計的「使用坪數」,在「所有權狀」上,原來房子的權狀坪數只有10來坪,想要討回已付出的數百萬元訂金,還要大費周章的與建商打官司。

建商如果沒有將夾層的面積列入申請興建的面積(即容積)就是非法,既然是非法,當然無法算入權狀面積。為了避免花大錢買到的卻是「夾層虛坪」,買屋時記得要求建商提供「建造執照影本」及「建造執照核准圖說」,看看建商是否有申請合法夾層

TIPS_看穿黑心建商如何藉夾層牟利
每一地坪可以興建的樓地板面積即為「容積」,也就是任何一個建築案可以興建的樓地板面積,都不能超過該片基地規定的法定容積率上限。

舉例來說,夾層若未列入容積,建商可以蓋11樓高度,規畫160間套房;但是夾層若列入容積計算,建商就只能蓋到8樓,剩下70多戶套房。

廣告手法6》高額貸款一定沒問題?
交屋時,銀行肯貸多少才算數

資深專業投資客,曾經擔任房仲公司總經理的黃家進提醒購屋者,銀行在預售階段,房地產市場可能非常熱絡,開工時,推估可向銀行貸到8成或8成5沒問題,但是隨著房屋開工到交屋,可能會經歷2到3年的時間,甚至更久。

到實際交屋時,若房市景氣已經逆轉,銀行為了穩健起見,已經下調貸款成數,變成只願意貸7成或更低,有些小套房物件,可能甚至會暫停辦理貸款。

因此,若自備款不足,或後續的現金流管理不當,買屋就從下訂時的一場美夢,到了交屋時,卻變成到處「總錢」的一場噩夢。

為避免這類情形發生,買屋前的頭期款預備金最好不要抓得太緊,也要注意當時市場大量供給的房子類型,在景氣逆轉時,一定先落難

廣告手法7》未來一定增值?
看廣告不如看公告

建商和代銷公司賣預售屋永遠喊漲,開價總是高於周邊行情許多,因為預售屋賣的是未來的房子,是賣一個夢給你,至於這個夢能不能實現,沒人可以打包票。

不過,若建商主打的美夢,與政府公共建設與政府公共建設項目有關,與其看廣告宣傳,不如勤看政府部門的公告。

黃家進指出,房地產資訊透明,光看政府公告,就可以知道潛力區在哪裡。他建議新手,有空可以去鄉市鎮公所或是都市發展局,拿行政機關印製的願景發展圖,或是可以公開閱覽的都市變更計畫書,因為這些資料不但免費,而且現在公家機關強調為民服務,有問必答,黃家進經常可以和都更局的公務員聊上1、2個小時,得到更多的資訊。如果工作很忙,也可以透過政府部門的相關網站,取得大量的公開資訊。

*如何向政府申請建築執照相關資料?

以台北市為例,可以上台北市政府建築管理處的網站(www.dba.tcg.gov.tw),在左邊「線上申辦服務」項下,線上申請「建築執照檔案圖說複印」,之後建管處會郵寄相關資料,就可以拿來和建商的建築執照藍圖比對。不熟悉網路作業的人也可以電話申請。


如何向政府申請建築執照相關資料?

*預售案交付「信託」 避免建商中途落跑

有些「一案建商」會在推出一個案子後,就消失無蹤,或者改個名字重新出發。碰到這樣的「一案建商」,消費者可能永遠也等不到預售屋完工交屋,繳的訂金當然也就付諸流水了,特別在景氣不明時,更容易發生這樣的事。

為了保障付出的訂金是專款用在興建房屋上,也為了避免黑心建商捲款潛逃,消費者最好選擇有做「信託」的建商。目前的信託包含3層次,第1層為「土地信託」,第2層為「起造人信託」,第3層則為「信託管理」。

如果買的預售屋是由一些小建商合建,並且土地持有人太多,那麼最好要有第3層「信託管理」的保障,至少也要有第2層「起造人信託」,因為就算建商落跑,擺在銀行信託專戶的錢,才能返還給消費者。想要知道建商是否有做好信託管理,可以查看「不動產買賣契約書」,裡面會有相關記載

2009年7月5日 星期日

連續10年幫股東賺錢的 TOP 30 CEO

《Money錢》2009年7月號 ● 撰文:李兆華

30位常勝CEO揭曉

「CEO」一詞,代表的是「執行長」。在國外企業,負責統籌公司經營方針的就是CEO,但是台灣企業通常是由董事長或者總經理擔任這樣的角色。

我們從台股1200多家公司中,篩選出10年平均ROE排名前50名的企業,然後再經過101位金融界專業法人的投票、檢視、評論,才誕生出這30位最出類拔萃的CEO。這30位CEO在過去10年當中,兢兢業業帶領公司每年都賺錢,幫股東創造優異收益,堪稱為「常勝CEO」!

如果一家公司,在1999 ∼ 2008這10年間,年年都能保持獲利,代表了什麼涵義?這表示它度過了一次網路泡沬,還撐過了一次全球金融海嘯,實實在在,是個打不倒的勇士。

就以金融海嘯對台股的衝擊來看,先是重跌5千點,接著強彈3千點,最近又回檔1千點,這種上沖下洗的盤勢,沒有幾個投資人承受得起,投資人不禁要問:能夠穩定創造高回報、值得信賴的企業家在哪裡?

這就是《Money錢》雜誌努力找出真正勇士的原因。我們先從連續10年賺錢、今年第1 季賺錢、10 年平均ROE 排名前50 名這3個標準來篩選。無庸置疑,能通過這3項篩選的50家公司,都是台股裡頭的超級好公司,但是我們的標準更嚴格。


50家好公司,也等於有50位出眾的CEO帶領,許多重量級金融專家都說過,一家公司能成功,最大關鍵絕對是在領導者。公司的營運數字,任何人要查都很容易,但是一般投資人並不容易見到這家公司的CEO,也較難判斷這位CEO特質如何?是否能繼續創造好成績?

前5名CEO已擁有歷史地位

101位專家票選的結果,前5名的票數遙遙領先其他人,這些CEO堪稱都已有了歷史地位,相信讀者也不陌生。排名第1的蔡明介,獲得7成受訪者的認同,是這一次的人氣王;第2名是以執行能力著稱的鴻海(2317)董事長郭台銘,登上執行王寶座。

第3名是創造台灣品牌驕傲的宏達電總經理周永明,說他是創新王,實至名歸;第4名是永不服老的張忠謀,做出的眾多策略,在在都牽動台灣半導體的未來,是策略王;排名第5的是謙謙君子林耀英,投票給他的人都寫上「誠信」兩字,是眾人心目中的「誠信王」。

人氣王 聯發科董事長蔡明介
眼光獨到的IC設計教父


在此次票選中,蔡明介獲得壓倒性的票數,堪稱人氣王。他帶領聯發科創下無人能敵的獲利紀錄,法人一致推舉他「眼光精準、有遠見」。蔡明介被尊稱IC設計教父,曾經擔任過7家IC設計公司董事長,是幫聯電集團培養出多家高價股的重要推手。雖然他算是聯電董事長曹興誠、台積電董事長張忠謀的後輩,但是用投資角度來看,在法人眼中的價值已超越這些資深大老。

IC設計是高研發密集的產業,能否提前抓到未來產品趨勢,是公司成敗的關鍵,因為只要一落後競爭對手,幾乎就毫無勝算。蔡明介每一次都能提前看出明星產品,從DVD播放機、手機到LCD TV領域,聯發科都在市場起飛前3年就開始鴨子划水默默布局。

執行王 鴻海董事長郭台銘
霸氣皇帝創全球最大代工廠


郭台銘用極低的毛利率接各類代工,竟能讓鴻海做到營收破兆,成為全球最大代工廠。鴻海走製造密集,這個產業的殘酷之處,是無止盡的殺價競爭。為了在低價中擠出獲利,郭台銘不容許一個小環節出錯,更善用人性,以超高待遇搭配嚴刑峻罰,讓鴻海成為獨一無二、再難有人超越的代工大怪獸。

法人評論,郭台銘除了執行力強,最厲害的當屬財務操作能耐。在鴻海母體資金逐漸充裕後,他就展開一次次購併,有些是對事業體擴充有幫助,有些則明顯是在股價套利上有幫助,讓郭台銘順利登上台灣首富地位。

創新王 宏達電總經理周永明
追求創新比客戶要求更高


隨著宏達電生產智慧型手機,闖出一片藍海,媒體開始幫周永明冠上「創新教父」的頭銜。宏達電能從2005年至今多次登上股王寶座,「人」占了關鍵的因素,前任總經理卓火土是研發奇才,先打下根基;現任總經理周永明則師承卓火土,對創新機種的要求,還要高更多。

周永明常掛在口中的名言,就是「今年絕對不做跟去年一樣的東西,要做出新的」,「要自己突破自己,不是讓別人來突破你。」投票給周永明的法人評論,卓火土做出智慧型手機固然是創舉,但是如何在接下來的機型導入新功能、修飾外型、抓住市場胃口。

策略王 台積電董事長張忠謀
讓台灣半導體站上世界舞台


說來也巧,在本刊進行票選的同時,張忠謀忽然宣布要重掌台積電兵符,站回第一線。此舉目前看來貶多於褒,張忠謀總是以專業經理人自居,但投資市場認為,他其實該把自己當做老闆,以輔導角色幫助台積電順利接班。

確實,比起任何創業家,張忠謀都絲毫不遜色,他被戴上的頭銜更崇高:台灣半導體教父。他更提倡知識管理,將台積電逐步打造成制度分明、技術領先的一流公司,成為全球晶圓代工龍頭。張忠謀的氣度也是企業家中罕見,例如他親自為裁員不當公開道歉,深受大家好評。

誠信王 大立光董事長林耀英
做的比說的多 報喜也報憂


光學產業曾經是台股的明星,眾多「光」字輩公司享有過高股價,但如今只有大立光仍屹立不搖,無論是獲利率和市占率,都遠遠拉開與對手的差距。能創下這樣的佳績,林耀英自然有許多優點,但法人們對他印象最深刻的,就是誠信和謙遜,只說自己一定做得到的事。

即使品質、技術都出色,也默默布局眾多未來性的產品,但林耀英從不「造神」,不會主動談論接到多少客戶,營收好或不好都坦白說。若不幸遇到製程瓶頸,影響預估的進度,也會誠實說明。法人認為,林耀英將心力都花在產品技術提升,真正為股東創造最佳報酬。

林若亞 賺房5分法

【2009/06/10 聯合晚報╱郭曉芸】

外表光鮮亮麗的模特兒,經常給人一種愛買名牌的花瓶形象,不過林若亞因為從念書時就靠打工賺學費,養成她保守節儉的習性,對於金錢的使用上也絲毫不浪費,她會將每個月的收入都會分成五等份,並規定自己不能亂挪用不同等份的錢,而且她只做基金、定存、活存等保守型的理財,她說:「我寧願錯過高獲利投資,也不願錯判而痛失一分一毫。」

過去打工賺的每一塊錢都存做學費的林若亞,有著能省則省好美德,畢業後第一份工作是在咖啡廳當店長,在工作之於拼命接模特兒的外快,賺的錢都養家,縱使後來模特兒的工作變成正職,賺的錢也比較多,但因為身邊朋友有很多投資失敗的例子,她坦言:「我對錢很斤斤計較,每分錢都要用在刀口,我沒有輸的籌碼,不熟的領域乾脆不要碰。」

但林若亞也深知雞蛋不能放同個籃子的道理,因此她將她的收入平均分成五等份,分別是開銷、定存、基金、活存、購屋金;開銷涵蓋家中房貸、車貸、水、電、瓦斯、電話等各種日常生活支出;定存部分林若亞表示她看過太多為了貪高一點利息而做太多年的定存,結果周轉不靈卡死,所以她不會貪利息高而把自己給賣了。


林若亞買基金的態度是長期投資,因此她選擇的基金都是偏冷的環保、礦業能源及生技類,她認為自己工作時間跟容易緊張的個性,完全不適合機動性壓力又大的股票投資,縱使很多人跟她報過所謂的明牌,但她仍敬謝不敏。

活存方面,林若亞雖然是放在銀行內,但這部分的錢她也拿來作自行創業的內衣事業,學服裝設計的她也參與內衣款式設計,雖然還不到半年,卻有很不錯的銷售成績。過去她也曾投資餐廳,但因景氣不佳而收攤,她從中吸取經驗,不花太多錢作不親民的裝潢,因為會嚇跑擔心吃不起的客人。

已經幫家裡掙到一間房子的林若亞,現在拿出收入中分五分之一當作購屋基金,她說,也該幫自己做點事情,這樣才能讓她早日幫自己買間小窩。


專家說法╱活存投資 一樣有風險
【2009/06/10 聯合晚報╱郭曉芸】

對於個性保守的林若亞,將收入均分成五等份的理財方式,兆豐國際投信企劃部副理盧欣怡表示,投資本來就要針對投資者的個性來選擇適合的屬性。因此,如果林若亞本身就有很清楚的認知自己是非常保守的人,也自認沒有輸的籌碼,那她的理財方式算是很正確的,畢竟理財是終生行為,要自己能接受才行。

但針對各個項目分配上,盧欣怡表示她並不會鼓勵要增加目前佔20%的基金比例,但是建議可選擇「定時定額」基金會比較好,因為長期而穩健,也是強迫存錢方式;在基金配置上,林若亞選擇環保、生技等類型還算可以,不過都是單一產業,容易受例如油價影響,波動性也較大,建議可買全球股票型基金,產業國家均衡佈局更完整。

至於在活存的部分用於創業,盧欣怡提醒林若亞要有意識這不是沒風險的無本生意,不要以為不碰股票改為投資內衣事業,就能保一定沒有虧損的問題;而購屋基金方面,最好將自備頭期款金額拉高,不要全倚賴貸款,以免將來臨時遇到什麼什麼狀況,會有資金周轉不靈的情形。

2009年7月4日 星期六

小家庭5年繳清房貸

宰小豬撲滿拿來還本金
Smart密技系列 買屋全圖解 2009-05-21

為了在5年內還清房貸,岑永康說,「有錢就拿去還本金,即使只有1萬元也要還。」於是,他們用力賺錢,拚命省錢,除了每年該付的26萬元本息,每年還硬是再擠出61萬元,將近1/4年收入來還房貸本金。

那一天,TVBS主播岑永康騎著機車,來到台灣銀行城中分行,掏出信封袋裡的鈔票,交給了櫃檯人員,臉上滿是壓抑不住的喜悅。

幾分鐘後,行員給了他一張不起眼的紙,他開心地捧著這張紙,火速衝到附近照相館,將紙護貝裱好,這張紙是「房貸結清」的單據,岑永康花了5年,還清400萬房貸,這一年,他32歲,在台北市大安區擁有1間30坪的老房子,不華麗但很溫馨,足夠讓一家四口遮風避雨,讓他心裡更踏實。

婚前,自認不善理財的岑永康,就決心擁有自己的房子。一天,他到台大附近用餐,無意間看到有房子要賣,當下心想:「大安區是台北市的文教精華區,位在台大對面的新生南路更是燙金門牌!」超有行動力的他,吃完飯立刻跟屋主約好看房子,就這樣,買下了這棟黃金屋。當時,他才剛離開學校不久,買房子全憑著一股傻勁,還好有政府推出的青年優惠房貸,配合勞保貸款,他一共貸了400萬元,每個月薪水發下來,2/3都拿去繳房貸。


努力還錢》即使只有8000元 都要拿去還銀行

因為「太窮」,岑永康練就一身「省長」的好功夫,到處吃「白食」,因為工作關係,免費飯局很多,他是來者不拒,居然有1年時間,沒有自己花錢吃過飯,跟張珮珊交往時,也老是邀約在台北近郊爬山,只需要買2瓶礦泉水!

結婚後,夫妻兩人攜手,岑永康形容更是「齊力斷金」,兩人達成共識,婚後的第一財務目標便是:5年內還清房貸。

為了在5年內還清房貸,岑永康說,「有錢就拿去還本金,即使只有1萬元也要還。」於是,他們用力賺錢,拚命省錢,除了每年該付的26萬元本息,每年還硬是再擠出61萬元,將近1/4年收入來還房貸本金。

為了省錢,清晨4點,天灰濛濛,全台北市還在沉睡,張珮珊卻已騎上腳踏車,沿著新生南路一路北行,到八德路上的TVBS大樓上班。一下主播台,她也經常頂著濃妝就跳上腳踏車,趕回家煮飯、帶小孩。「生活是自己在過的,不必管他人的眼光,」張珮珊說。岑永康也是每天騎腳踏車或機車上下班。1個月下來,兩個人光是計程車費,可以省下1萬元。

「絕不輕忽小錢的力量」,對很多人來說,100元可能是小錢,但岑永康卻認為,即使是一塊錢,也有力量。「只要房貸本金能降低,利息自然變少」,因此,除了自己騎腳踏車省交通費外,全家人要集合使用廁所,以減少水費;家裡不裝網路,要上網到公司,他甚至把兒女存滿的撲滿,拿來「殺豬公」,即使只有8,000元也要拿去還銀行。


每年多還本金,省下101萬利息――岑永康夫妻房貸償還明細

力行節流》能省則省 5招省錢訣竅控管支出

他計算自己的400萬房貸,若分20年攤還,就要付給銀行利息137萬元,為什麼要平白讓銀行賺利息錢?「我覺得金錢是讓人傷腦筋的事情,應該愈簡單愈好,既然買房子一定要貸款,就要愈快還錢,才能降低自己的利息損失。」張珮珊說。

為了加速還房貸,兩人分享了幾招私房的省錢訣竅:

1.預算逛街法:即使身為主播,他們平常總會到五分埔或外銷成衣店,買特價100元的衣服。出國旅遊時,每天一定先設定好預算,只要錢一花完就回飯店,絕不會繼續戀棧,以免荷包失血。

2.清單購物法:家裡需要採買東西時,他們會先列出採購清單,購物時奉行「快、狠、準」原則,只買清單上所需,絕不會出現非計畫性的消費。

3.折扣旅遊法:旅遊雖然是岑家的大項開銷,但他們選擇參加便宜的「首航團」,或利用淡季出國旅遊、上網買便宜的團票、訂旅遊當地便宜民宿來節省開銷,例如印度首航團,11天才1萬9,800元;德奧首航團,12天才2萬9,900元。

4.信用卡記帳法:買10元的筆也要刷卡,「一定要知道自己的錢到底花到哪裡去」,岑永康說。對這對主播夫妻來說,時間就是金錢,但記帳又是理財的第一步,因此,他們發現,用信用卡記帳是最有效率的方式,讓銀行免費成為你的記帳員,每一筆帳單都被清楚分類,還可以利用銀行的軟體程式,量身打造你的帳單分析表。

因此,岑永康手中只有兩張信用卡,「只要能刷卡,就絕不付現」,即使是1支10元的原子筆,他都要刷卡。每個月,只要將兩張信用卡帳單合併,當月支出明細一目了然。

5.夫妻排班時間利用法:當孩子滿3歲後,他們決定自己來帶孩子,不但辭掉外傭,甚至為了省下小孩的幼稚園學費,夫妻倆協調上班時段,太太上早班(從凌晨4點到下午2點),先生上晚班(從下午4點到半夜12點),這樣,隨時都有人可以照顧小孩,每月可省下3萬元學費。

儘管頂著主播的光環,但夫妻倆心裡卻有一把尺來衡量所有的消費,「價格≠價值」,絕不會為了面子而消費。

岑永康樓上鄰居薛太太表示:「他們夫妻為了多存錢,不該花的錢絕對盡量省下,非常樂意接收我家小孩子的玩具或套書。」


堵住財務漏洞 房貸才還得快!

開創收入》透過人脈 獲得兼差機會及免費折價券

之所以這麼「惜錢」,跟生長背景有關。岑永康生長在單親家庭,他永遠忘不了小時候的情景:每天,他看著擔任保險收費員的母親風雨無阻出門工作,每收1份保費才賺2元;1天收50份,只能賺到100元。「每一塊錢,都得來不易,如果隨便買件衣服就花光了」。

除了節流,兩人也積極透過滾動人脈來開源創造收入。只要符合公司規定,他們「哪裡有錢就往哪裡去」,夫妻倆廣接活動主持、演講、公益廣告、企業講課等外快,說他們是搶錢夫妻一點也不為過。

但要搶錢,前提是廣結善緣,他們光是為親友免費主持的婚禮就達50多場。主持婚禮,一方面省下紅包支出,另方面又可藉機認識雙方親友,為未來的兼差收入累積人脈存摺,一舉兩得。

所以,人家只要一有兼差機會,總會主動找上門。又譬如,岑永康免費「出借」兒女,幫朋友拍宣傳片或海報,既可以滾動人脈,拍完之後,又可以把免費的玩具統統帶回家。因為一雙子女很可愛,也常義務擔任朋友婚禮的花童,朋友高興,小孩還因此收到紅包,這時,他們就會將錢存入子女各自的帳戶,順便教導孩子理財觀念。

「人脈投資是最不花錢卻最有效益的投資。」岑永康說。因此,他們夫妻常獲得許多免費的折價券、住宿券、童書、書籍等。透過滾動人脈,岑永康夫妻的接案量也愈來愈多,也能挹注收入。

岑永康夫妻不碰股票、基金,只買儲蓄險與房地產,「我覺得投資會有風險,我連打麻將輸錢都會心痛了,更何況投資,而且我也不想每天提心吊膽」。

當初,他們拚命存錢攢下來還房貸,比預定計畫提早幾個月還清房貸的房子,市值已經從750萬元增值到約1,200萬元,在許多專家眼中,他們的理財方式可能過於保守,但是前政大商學院院長周行一卻認為,對於不善理財的人來說,有錢就提前還房貸的作法是對的,也可以降低心理壓力。

「買房子會讓我有踏實感。」張珮珊說,房子是全家人遮風避雨的城堡。現在,岑永康心裡又有另一個計畫,趁這波房市回檔,他又開始到處看屋,準備獵狩下一棟黃金屋,給家人一個更大的房子。

小檔案_岑永康+張珮珊
婚齡:7年多
年齡: 岑永康34歲巨蟹座、張珮珊33歲雙子座
家庭成員: 女兒6歲、兒子4歲半
現職: TVBS主播

2009年7月3日 星期五

資訊揭露黑洞多 僅三十七家獲A+

證基會最新評鑑 公司透明度進步有限
《今周刊》653期 撰文:周岐原

證基會公布第六屆上市櫃公司資訊揭露評鑑,名列較透明公司數量並未較往年大幅進步。專家建議,散戶平時多留意即時發布的重大訊息及年報內容,可以有效改善投資時的資訊落後劣勢。

資訊不對稱,向來是散戶投資股市的最大弱點。

以今年超級股東會日為例,僅六月十日、十六日和十九日三天,就有多達一○一二家公司舉辦股東會,不少散戶被迫選擇性參加;連一年一度和高層見面機會都不可得,想了解經營良窳更是難上加難。受限在這種條件下,散戶成為「接到刀子」的倒楣鬼,機率自然高於大股東和市場主力。

較透明公司數量未明顯增加

要克服這種不利因素,事先了解哪些企業的資訊發布制度較透明,是投資人股海求勝的重要課題。證基會日前公布的第六屆上市、櫃公司資訊揭露評鑑結果,可以作為投資的輔助參考。


證基會評定公司的資訊透明度,分為A+、A、B、C和C-五級。被證基會評為最透明的A+級公司,共有統一、宏益、台鹽等三十七家;其中中華電、長榮航、元富證、華南金、新光金和台灣大等六家,還是連續四年獲選A+級的公司

從數量來看,今年三十七家名列A+等級,雖然比去年的十二家進步不少,但若換算成比率,結果恐怕讓人樂觀不起來。

從總數來說,今年受證基會評鑑的公司共有一一一八家,其中獲選A+和A級公司僅有三六二家,約是總數的三二%。

這個結果,比起二○○四年初次舉辦時,有三成企業被選為較透明公司,進步程度相當有限;而至於C級和C-的後段班,則有一一七家公司,仍占受評鑑公司的一成。也意味著上市、櫃公司對投資人揭露訊息的透明度,成效仍有待提升。

在被評鑑結果列為次等的名單中,也存在不少令人意外的大廠。例如台灣五○成分股中,權重甚高的鴻海、宏碁、友達、聯電、奇美電、正新、聯強等都只名列B級。值得注意的是,僅這七檔重量級個股市值就達新台幣一兆七千億元、占台股總市值一成以上;至於大立光、晶華、立錡、致新等七檔享有高本益比、股價超過百元的高價股,也僅得到B級

從整體的角度分析,台股好不容易得到MSCI和富時兩大指數肯定,可望由開發中國家名單擠進已開發國家,算是雙喜臨門;然而從個別標的來看,連股王晶華都無法排進訊息揭露的前段班,讓人不免替投資大眾的權益感到憂心。

證基會指出,評鑑公司的指標分成資訊揭露相關法規遵循情形、資訊揭露時效性、預測性財務資訊揭露、年報資訊揭露及企業網站資訊揭露等五大類,評分項目共有一○三個。網站說明不清、轉投資揭露不夠完整等項目,常是企業未能得分的關鍵

雖然這套評鑑系統已舉辦多屆,證基會仍再三提醒投資人,評鑑等級較佳的公司,僅代表其資訊在評鑑制度下顯得較透明,至於揭露的資訊內容品質如何,仍要由投資人自行判斷

如何解讀公司揭露的資訊

投資人雖知道該留意資訊揭露,但上市櫃公司的財務和經營消息五花八門,如何能分辨重要資訊,避免買到年底忽然財測大逆轉的公司,還是一門學問。

對此,投資人保護中心處長趙順生就指出,不論投資手法是長期持有或短期賺差價,散戶都應該注意公司發布的即時資訊;此外要多閱讀年報,特別是不起眼的附註內容。...(精采完整內文請見《今周刊》653期

Reference:
第六屆上市櫃公司資訊揭露評鑑結果
http://www.sfi.org.tw/download/resh_ftp/EDIS/item6_6.pdf

2009年7月2日 星期四

法拍高手獵屋全攻略

低利時代挑戰高報酬
撰文:陳翊中、歐陽善玲

去年第四季金融海嘯肆虐,裁員減薪不斷,從歷史經驗來看,預估今年三、四季法拍屋數量將激增。在選擇性增多下,以法拍屋一般較市價低一至兩成的特性,以四成自備款計算,一趟下來可以有二五到五○%的報酬率,不失為低利率時代一項不錯的投資管道。

台中市七期重劃區豪宅群,每坪房價動輒三、四十萬元,即使是十年前,預售屋一坪也要十七、八萬元。

十年前,某運動用品公司總經理黃志強(化名),在九二一大地震後不久,以一坪五萬多元的價格,總價不到一千萬元,就買下離七期只有一街之隔的五期重劃區一八○坪美宅。

自稱是「永遠的二手貨愛好者」的黃志強,從汽車、房子甚至家裡的電器用品,全都是二手貨。十年前買第一幢法拍屋,是要自住使用,尤其輾轉打聽到前屋主才花了一千萬元裝潢不久,「裝潢款都超過房款」,更讓他覺得五萬元一坪實在太划算;不料,這卻是夢魘的開始。


競爭雖然變激烈/法拍屋市場仍有賺頭

在黃志強得標後不久,前屋主即透過管道找上門來,說要加價兩百萬元向他買回來,還很有誠意地付了兩百萬元訂金;結果,這原來是前屋主拖延交屋的伎倆。之後一、兩年,前屋主就以和黃志強有買賣契約,阻擋法院點交,尾款也不付;無奈之下,黃志強只得告上法院,透過司法解決,經過漫長的審理,終於在得標後兩年法院判他勝訴,才順利搬進去。

雖然打官司的過程相當煩心,但黃志強卻趁機搞懂法拍的相關知識;在搞定這間房子後,他陸續在法拍市場出擊,甚至還幫公司用市價五成的價格標到廠房。現在,累積豐富法拍經驗的他甚至得意地說:「連律師寫的狀子,都沒有我寫的漂亮喔。」

法拍屋最大特色,就是可以用低於市價一到兩成的價格買到房子。早期法拍市場不透明,許多人靠法拍賺大錢,甚至累積數十億元身家;但最近幾年法院大力改革,市場透明度大增,參與的人變多,甚至連自住客都來參一腳,競爭已較以往激烈。

然而,若以兩千萬元以上高總價的案子來看,一買一賣之間賺個一到兩成的差價還是不成問題;以四成自備款計算,報酬率高達二五%到五成。

無關景氣與自備款/法拍屋操作方法眾多

金融海嘯以來,景氣大幅衰退,法拍屋數量一路暴增,近來更掀起一股法拍熱潮。

據統計,今年第一季全國法拍屋拍定件數接近六千六百件,不但比去年同期成長一倍有餘,並創下歷史新高紀錄,超越○四年第二季的高峰數字。

尤其是中南部法拍案件激增,台中市七期以及高雄市美術館等最高級地段,甚至出現每坪十三萬元和七萬元的超低價法拍屋,讓不少投資客趨之若鶩。

法拍屋之所以能夠比市價便宜,是因每拍一次就打八折,因此若進入第三拍,底價可能只剩下市價的一半左右。

目前利率低落,閒置資金放定存,一千萬元一年利息收入不到二十萬元,法拍屋這個投資理財管道,卻能提供高於定存數倍的報酬率。有「法拍天王」稱號的寬頻房訊總經理游世一說:「法拍屋是穩賺不賠的生意。」

面對今年以來法拍市場大爆量,不動產拍賣協會副理事長郭寶國強調,法拍迷人的地方在於不太受景氣影響,景氣好有景氣好時候的玩法,景氣不好也有景氣不好時的作法。甚至經濟愈不景氣,法拍屋的量愈多,投資人的選擇彈性更大。

至於投資標的,郭寶國建議初入市場者,還是先從脫手較容易的台北市,以及都市化程度較高的台北縣著手,且以點交的法拍屋為主。同時,一開始最好先繳一點學費,委託優質代標公司協助處理相關程序

不過,主要在北縣淡水、三芝一帶買賣法拍屋的法拍達人胥連福則認為,台北市因物件好脫手,投資客周轉速度快,相對競爭比較激烈,價差並不大。

反而郊區周轉速度雖較慢,但價差空間可以拉大至三到四成;而且最重要的是,郊區空屋多,點交相對比較容易,對於初入門者來說,門檻比較低。

現地勘驗不能省/弄清格局屋況撇步多

要向法院標法拍屋,得準備底價兩成的保證金。法拍屋的資訊,在各地方法院的網站上都可以查閱,惟資訊內容比較粗糙;而私人的付費法拍專業資訊系統,資料比較齊全,有的網站甚至還提供照片、平面圖等資訊,對投資人來說方便許多。

不過,即使掌握書面資料,現地勘查還是不能省。...(精采完整內文請見《今周刊》653期

2009年7月1日 星期三

自創投資三招 三十八歲就退休

基金殺手王仲麟 獨門絕活賺遍天下
《今周刊》653期 撰文:謝富旭

多年以來,「基金殺手」王仲麟靠著獨門的基金進出絕活,以及科學化的基金篩選功夫,累積的財富,讓他在還不到四十歲的年齡,就可以開始過著退休生活。到底他的致富祕訣是什麼?又有何與眾不同的投資技巧?

已經沒有上班二年多的「基金殺手」王仲麟,老喜歡在上班時間用MSN吆喝大家一起去喝茶,惹得他上班族的朋友對他又嫉又恨。不過,這位「無業遊民」也有忙碌的時候。

在每個月最後一個星期,各國政府的總體經濟數據密集出爐,王仲麟在這周內,平均每天要花八個小時以上,把繁雜的最新經濟數字,準確地鍵入他的私人資料庫中。他說,這個資料庫從比較有系統地建立迄今,至少已長達五年以上。

「藉由這個資料庫,我可以對許多似是而非的投資論述與觀點,進行最科學的驗證!」「任何投資大師或專家都無法唬爛我!」他自信地說。


投資最難的地方,並非找不到線索,反而是線索太多,經常充斥一些看似很重要,實際上卻沒什麼用處的經濟數據。這些無用的經濟數據對投資人而言,小則造成投資決策的干擾,嚴重的話則會造成投資誤判,一失足成千古恨。

匯率與GDP無用論

王仲麟舉許多專家甚至外資分析師愛用的新台幣匯率的例子說。絕大部分的專家告訴我們,新台幣匯率升值代表資金流入台灣 ,股市應該會漲;反之,新台幣貶值,代表資金撤出台灣,台股應該會跌。這套匯率與台股的關係已經形成投資圈的common sense(常識)。

王仲麟說,十幾年前,這套匯率與股市正向連動法則是正確的,但是全球化已使這套法則站不住腳。為了證明自己的論點,王仲麟把過去十年的台股走勢以及新台幣匯率走勢進行交叉分析。研究後發現,過去十年來,新台幣兌美元六次重大升值走勢中,台股上漲四次、下跌二次。而新台幣兌美元五次的重大貶勢中,台股下跌占三次,上漲占二次。「這顯示,至少過去十年來,新台幣匯率與台股走勢並沒有大家所想的那麼高度正相關」,「所以,我個人絕不會因為新台幣升值去買股票。」他如此說。

至於被公認與股市高度連動的GDP(國內生產毛額)成長率,在王仲麟眼中,則是最應該「丟進垃圾桶」的數字。王仲麟每次向法人圈朋友談起他的「GDP無用論」,總是會引來對方激烈反應:「Tony(王仲麟英文名),你太憤世嫉俗了,連股市是經濟發展櫥窗的最基本道理你都不信,那你還相信什麼?」

絕活一/景氣對策信號讓你在台股贏很大

○八年底,王仲麟蒐集十四家機構對台灣○九年GDP成長率預測,結果發現行政院經建會的預測為二.五%最樂觀,最悲觀的則是《經濟學人》的負二.九%。「請問你要相信誰?是正二.五%還是負二.九%?」「如果你不幸相信里昂證券在今年二月,正當台股要從谷底走出來之時,所發布今年台灣GDP將出現負一一%的預測,而把基金或股票全部出清,那豈不是虧大了!」他質疑道。

雖然質疑過很多經濟指標對投資決策不但毫無用處,甚至可能是指標毒藥,也為此得罪了許多他在金融業工作時的上司,並惹惱同事,王仲麟依然堅持己見,摸索出一條與眾不同的道路,找到他認為可作為投資決策最佳依歸的指標。

令人詫異的是,他分享的第一套基金投資絕活,竟是被許多投資專家批評太過膚淺,老是被笑稱「景氣五燈獎」的經建會每月發布的景氣對策信號。

「你不要看不起一個燈、兩個燈。據我多年研究,經建會景氣對策信號,是進出台股基金最有用的一個法寶!」他神情嚴肅地說。「我做過長達二十年的比較研究,景氣對策信號冷熱與台股大盤幾乎亦步亦趨!」

經歸納後,王仲麟發現,在景氣對策信號指數跌破十七時開始進場,開始對台股基金進行定期定額投資,然後持續扣款到景氣對策訊號突破三十時,全部出清,並保持空手靜待到下次景氣對策信號再跌破十七時,才開始定期定額扣款,這種緩買急賣的方式,保證「讓你在台股基金贏很大」。

王仲麟舉他自身的例子說,景氣對策信號在○七年七月突破三十後,正值台股九千二百多點時,他選擇把手上台股基金一股腦兒出清並保持空手,這雖讓他錯失台灣總統大選前一段行情,卻也讓他躲掉後來的慘烈股災,保持之前的戰果。

而在雷曼兄弟破產事件爆發前一個月,即○八年七月時,景氣對策信號跌破十七後,他每個月開始以三萬元定期定額買日盛日盛這檔台股基金,開始買進的前幾個月台股持續暴跌,「如果是一般人看這種情況早就瘋了,朋友還笑我是笨蛋,但我用這套方式操作過太多次了,從未讓我失望過,股市暴跌那段時間,我定期定額持續扣,老婆說我每晚依然睡得鼾聲大作!」他回憶道。

由於趁台股暴跌時持續定期定額扣款,買到更多的單位,他在去年七月台股約七千點開始定期定額扣款的日盛日盛,到今年台股反彈到六千多點時,王仲麟這筆定期定額基金累計報酬迄今竟已高達近四○%。他表示,景氣對策信號在上升至三十之前,他是不會獲利了結的。但一突破三十,他會像之前一樣迅速退場。(註:目前最新的數字為十一分)

景氣對策信號是王仲麟用來衡量台股基金定期定額進場的絕活,至於單筆投資,王仲麟在研究多年後發現,經建會每月公布的「景氣領先指標六個月平滑化年變動率」最好用。

絕活二/六個月領先指標判斷底部妙無窮

他的獨門心法是:一旦「景氣領先指標六個月平滑化年變動率」跌至負四%時,他會開始留意進場買點,但別緊張,這個指標跌至負四%還不是進場時候。他說,要到這個指標跌破負四%後,一直等到首次止跌回升,就是單筆敲進台股基金的最佳時機

譬如說,「景氣領先指標六個月平滑化年變動率」在○八年六月首度跌破負四%,就令王仲麟保持警覺開始留意單筆買點。這個指標一直續跌至○九年一月的負二四%,二月則回升至負一八.七%,首度止跌回升,代表著即是台股基金單筆買進的大好時機。於是今年二月,等指標公布後,王仲麟投資五十萬元單筆買進第一金福元基金,才不過五月底,這一筆單筆基金報酬率已高達四六%...(精采完整內文請見《今周刊》653期